Эта книга поможет вам освоить все, что необходимо для успеха на финансовых рынках: психологию биржевика, массовую психологию толпы, технические индикаторы и торговые системы, контроль над риском и размещение стоп-приказов. Дневники шести сделок, проведенных автором, позволят вам отследить ход его мыслей и увидеть, как он сам принимает решения о покупке или продаже.

Как у вас с дисциплиной? Достаточно для трейдинга? Трудно дать определенный ответ на этот вопрос. Большинство трейдеров находятся где-то в середине шкалы. Есть показатель, который четко говорит, прогрессируете вы или деградируете, — это ваша кривая капитала. Она повышается, когда вы принимаете правильные решения, и понижается, когда вы поступаете безответственно.

Большинство трейдеров смотрят на графики, но лишь немногие смотрят на себя. Это большое упущение, поскольку личность трейдера — важнейший элемент биржевой игры. Кривая капитала — зеркало, в котором отражается ваше поведение. Профессионалы строят эти кривые для клиентов. Начать отслеживать свою кривую — огромный шаг к профессиональной игре.

Чтобы следить за кривой капитала, составьте электронную таблицу. Каждая строка будет соответствовать единице времени — допустим, месяцу. В таблице должны быть следующие столбцы:

1. Дата.
2. Объем капитала на счете.
3. 2%.
4. 6%.

В последний день каждого месяца определяйте и вносите в таблицу объем капитала на счете. Это — сумма наличности и ее эквивалентов плюс стоимость ценных бумаг во всех открытых позициях. Оцените свой капитал по последним рыночным ценам — это то, что вы получили бы, если бы ликвидировали счет. Проделывайте такой расчет ежемесячно и, накопив данные за несколько месяцев, начните отображать их на графике. Цель профессионала — получить кривую капитала, плавно идущую из левого нижнего в правый верхний угол графика, с немногочисленными и неглубокими спадами.

Когда у вас наберутся данные за год, добавьте к графику скользящее среднее. Простое скользящее среднее, охватывающее полгода, покажет тренд вашего капитала и поможет ответить на важный вопрос — когда лучше добавлять средства на счет.

Большинство трейдеров пополняют капитал либо после катастрофических потерь, либо после серии удачных сделок, когда чувствуют себя особенно уверенно. Решение увеличить размер счета после того, как объем капитала достиг нового пика, эмоционально объяснимо, но несвоевременно. Все мы проходим через циклы, и трейдера, чей капитал только что достиг нового максимума, вскоре ждет пауза или откат. Если скользящее среднее вашего капитала повышается, наилучший момент для пополнения счета наступает при снижении объема капитала к уровню восходящего скользящего среднего. Рост скользящего среднего подтверждает, что вы — хороший трейдер, а откат означает возвращение к уровню ценности. Мы покупаем акции и фьючерсы, когда их цена снижается к уровню ЕМА, так почему бы не использовать ту же тактику для увеличения размера торгового капитала?

Запрограммируйте таблицу так, чтобы после введения объема капитала на конец месяца она выдавала два параметра: 2% и 6%. Они помогут подстраховать ваш счет в течение следующего месяца. Правило 2% ограничит ваш риск в каждой отдельной сделке. Правило 6% отберет у вас право заключать сделки, если размер средств на вашем счете упадет до 94%.

Вы можете расширить эту таблицу в зависимости от того, какие параметры вас интересуют и насколько хорошо вы умеете программировать. Вы можете строить кривые капитала с учетом или без учета полученных процентов. Вы можете рассчитать кривую до и после торговых издержек. Необходимо пересчитывать кривую всякий раз, когда вы добавляете или изымаете торговый капитал. Самое главное — начните рассчитывать свою кривую капитала сегодня, не откладывая!

Кривая капитала — лучший показатель качества вашей работы. Спокойный устойчивый рост лучше, чем резкие взлеты, прерываемые глубокими спадами. Кривая капитала должна расти, а когда она начинает понижаться, надо втягивать рога и переходить на более осторожную тактику игры.