Эта книга поможет вам освоить все, что необходимо для успеха на финансовых рынках: психологию биржевика, массовую психологию толпы, технические индикаторы и торговые системы, контроль над риском и размещение стоп-приказов. Дневники шести сделок, проведенных автором, позволят вам отследить ход его мыслей и увидеть, как он сам принимает решения о покупке или продаже.

Один мой приятель начинал карьеру клерком в биржевом зале. Прошло восемь лет, пока он научился успешно играть. Сейчас он всемирно известный финансовый менеджер, но многие из тех, кто знал его новичком, любят вспоминать, как он работал на маленькой бирже в Нью-Йорке, преподавал на курсах и едва сводил концы с концами. Один старый трейдер сказал мне: «Я знал его еще тогда и думал, что он добьется успеха. У него было редкое сочетание осторожности и уверенности в себе, которая необходима, чтобы вставать по утрам, зная, что ты заработаешь сегодня на рынке».

Для успеха на бирже нужны и уверенность, и осторожность. Отсутствие одного из этих качеств очень опасно. Если вы уверены в себе, но не осторожны, то будете заносчивы, а это убийственно для трейдера. Если же вы осторожны, но не уверены в себе, то не сможете вовремя нажать на спуск.

Нужна уверенность в себе, чтобы сказать: «Эти акции растут, и, судя по индикаторам, рост продолжится. Я откроюсь на повышение и буду играть по тренду». В то же время необходима скромность, чтобы не открывать слишком больших позиций, подвергая чрезмерному риску свой счет. Нужно спокойно воспринимать неопределенность рынков и не переживать из-за небольших потерь.

Поверив в устойчивость нового восходящего тренда, трудно представить, что цены могут упасть, — но если об этом не думать, как вы защититесь? Когда рынок поворачивает против вас и цены достигают уровня стоп-приказа, необходимо просто закрыть позицию, как бы вы ни были уверены в ней. Вам нужны и уверенность, и скромность. Способность одновременно испытывать два противоположных чувства — признак эмоциональной зрелости.

В Нью-Йорке у меня есть клиент, который участвовал в нескольких семинарах, покупал у нас книги и учебные видеофильмы, но много лет не мог наладить игру. Он выигрывал, проигрывал, снова выигрывал, потом терял все и устраивался на работу, чтобы подкопить денег. Часто казалось, что он вот-вот добьется успеха, но всякий раз в лучшем случае оставался при своих. Несколько лет спустя я встретил его на конференции — и увидел радикальные перемены. Он стал великолепным трейдером, управлял активами объемом около 80 миллионов долларов и получал высокие оценки рейтинговых агентств. Через несколько дней я заглянул к нему в офис.

Он работал все по той же системе, построенной много лет назад на основе тройного экрана, но с одним дополнением. Вместо того чтобы предугадывать и переосмысливать сигналы системы, он представил себя в роли клерка-исполнителя. Босс улетел на Таити и поручил ему вести торговлю по этой системе. Когда босс вернется, он выпишет ему премию, но не по величине прибыли, а только в зависимости от того, насколько точно он выполнял указания системы. Мой клиент перестал тянуться в «крутые» трейдеры и приучил себя к скромности и дисциплине. Вот тогда он и добился фантастических успехов.

Не следовать сигналам своей системы — колоссальная ошибка. Как сказал мне известный финансист Том Бассо, трудно предугадать поведение рынка; но если трейдер к тому же не знает, как поведет себя сам, то шансов у него нет.

Разработайте систему игры, определите правила управления капиталом, проверьте и то и другое. Прогоняйте свои акции через систему каждый вечер, записывайте сигналы и утром зачитывайте приказы брокеру. Не импровизируйте, глядя на котировки, потому что они гипнотизируют вас и подталкивают к импульсивной игре.

Что делать, если поведение рынка изменится и система начнет пропускать выгодные сделки или приносить убытки? Во-первых, нужно было протестировать ее на данных за достаточно длительный период, чтобы убедиться в долгосрочной результативности. Во-вторых, правила управления капиталом помогут пережить трудный период. Относитесь к системе консервативно. Если вам не терпится поэкспериментировать, попробовать чего-то нового, разработайте новую систему и откройте для нее отдельный счет — не трогайте того, что и так дает результат. Биржевая игра требует дисциплины, но, как ни парадоксально, привлекает импульсивных людей. Она требует опыта, выдержки и настойчивости. Успешные трейдеры — сильные, но скромные люди. Новички любят хвастаться, профессионалы предпочитают слушать.