Книги по Forex и биржевой торговле
Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры

Эта книга поможет вам освоить все, что необходимо для успеха на финансовых рынках: психологию биржевика, массовую психологию толпы, технические индикаторы и торговые системы, контроль над риском и размещение стоп-приказов. Дневники шести сделок, проведенных автором, позволят вам отследить ход его мыслей и увидеть, как он сам принимает решения о покупке или продаже.

Дилинговый центр Forex4you Forex Club


ДЕРЕВО РЕШЕНИЙ

Трейдер-профессионал серьезно относится к рынкам, уделяя им столько времени и внимания, сколько они заслуживают. Если вы дочитали книгу до этого места, то, вероятно, относитесь к изучаемому предмету более серьезно, чем средний трейдер. Теперь настала пора разработать план действий.

Вы должны ежедневно уделять определенное время работе с рынками. Ваш успех зависит от того, насколько внимательно вы следите за ними. Вам необходимо определить для себя, на каких рынках играть, и сосредоточиться на них. Вы должны разработать план самообразования и письменный план игры, наличие которого — отличительная черта серьезного трейдера.

Разработка плана игры

Трейдеры проходят три стадии развития. У новичков нет опыта, но некоторым удается выжить и стать серьезными любителями или полупрофессионалами. Лишь немногие поднимаются до уровня профессионалов. Письменный план игры — признак того, что трейдер продолжает развиваться.

У новичка плана нет — ему писать нечего. Он слишком увлечен погоней за быстрыми деньгами по подсказкам «экспертов». Даже если бы он и захотел написать план, то не знал бы, с чего начать. Если у серьезного любителя составлен план, включающий правила управления капиталом, это показывает, что он встал на путь к профессионализму.

Главное различие между планом игры и механической системой — в степени свободы трейдера. Торговые системы ставят вас в жесткие рамки, тогда как план игры устанавливает основные правила, а затем позволяет вам действовать по своему усмотрению.

Некоторые новички загружают огромное количество данных в свои механические системы и находят точные правила, которые работали в прошлом, что дает им ложное чувство безопасности. Рынок — это социальный организм, который развивается, растет и меняется. Жесткие правила, выведенные из старых данных, в будущем могут оказаться неэффективными. Если бы механические системы работали, как их рекламируют, лучшие программисты уже давно владели бы рынком. Все механические системы игры со временем разваливаются, но их продолжают продавать, потому что публика верит в чудеса.

Хороший план содержит несколько непреложных правил и ряд более общих рекомендаций, оставляя за вами некоторую свободу действий. План игры включает принципы выбора рынков, определяет типы сделок, подает сигналы к покупке и продаже и помогает контролировать капитал. Составляя план, не поддавайтесь искушению сделать его всеобъемлющим. Нужно знать, где остановиться. Сформулируйте правила, но укажите, в каких случаях вы будете принимать решения, исходя из собственных соображений. По мере накопления опыта ваши суждения становятся более верными.

Вы должны точно знать, какой вид биржевой игры вы предпочитаете. Общая формулировка — хочу сделать деньги — слишком расплывчата. Победители делают деньги по-разному, но все неудачники наступают на одни и те же грабли с короткой ручкой, поддаваясь соблазну импульсивной игры. Долгосрочный фундаментальный инвестор вроде Питера Линча ищет акции с перспективой десятикратного роста. Он действует на рынке совсем не так, как успешный дейтрейдер, который продает ему эти акции, открывая короткую позицию. В конце концов выиграть могут оба, но трейдер в биржевом зале с 30-минутным диапазоном времени закроет свои короткие позиции до конца дня при первом же небольшом, но прибыльном для него снижении цен, а долгосрочный инвестор будет держать длинную позицию.

План игры должен отражать ваш интерес к определенным рынкам и методам анализа, ваш опыт и размер счета. Он будет зависеть от особенностей вашего характера и специфики поведения ваших рынков. Если два приятеля с одинаковыми капиталами и схожим опытом будут торговать на одном и том же рынке, планы игры они напишут по-разному.

Если у вас еще нет плана, начните составлять его сегодня, не откладывая. Толковый план требует массы усилий. Свой первый план я начал составлять во время полета из Нью-Йорка в Лос-Анжелес, Я думал, что успею за пять часов перелета, но прошел месяц, а план еще не был закончен.

Ниже приводятся два довольно простых плана, которые покажут, как приступить к подготовке своего собственного. Чужой план — как пособие по искусству секса: ваш кругозор, быть может, и расширится, но вы все равно будете поступать по обстановке и темпераменту.

План А. У трейдера А на счете 50 000 долларов, и его интересуют акции. Наблюдая за рынком, он заметил, что акции компаний со значительной капитализацией (типа тех, что включены в индекс Доу-Джонса) движутся по стабильным трендам, несколько раз в год поднимаясь выше или опускаясь ниже долгосрочного скользящего среднего.

План игры берет концепцию поведения рынка — колебания цен вокруг среднего значения — и воплощает ее в конкретный план действий. План содержит инструкции, как определить тренд и отклонения от него, выбрать индикаторы, установить правила управления капиталом, ориентиры прибыли и уровни стоп-приказов.

ИССЛЕДОВАНИЕ

1. Загрузите в компьютер данные за последние четыре года по 30 акциям, включенным в индекс Доу-Джонса.

2. С помощью 26-недельного ЕМА на недельных графиках определите долгосрочные тренды этих акций.

Серьезный трейдер проверит и другие параметры — например, возьмет более длинное или более короткое ЕМА, разные ЕМА для разных акций — или попробует другой индикатор тренда, например систему направленного движения. Поиск инструмента, способного наиболее точно определить консенсус о ценности акции или фьючерса, потребует серьезных исследований еще до того, как вы войдете в первую сделку.

3. Определите величину среднего отклонения от ценности для каждой акции, которая вас интересует.

Определите, насколько цена акции поднимается выше или опускается ниже ЕМА, прежде чем развернуться. Это можно сделать с помощью каналов или электронной таблицы. Выясните, на каком расстоянии от уровня EMA цены разворачиваются — как в долларах, так и в процентах. Определите среднюю продолжительность этих отклонений.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Forex4you – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 16.11.2017 г.).


ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЕ ДЕЙСТВИЯ Проанализируйте недельные графики и найдите те акции, которые отклонились от EMA более чем на 75% величины среднего отклонения. Включите их в свой список акций для ежедневного мониторинга.

ЕЖЕДНЕВНЫЕ ДЕЙСТВИЯ

Ради простоты мы рассмотрим лишь покупку акций, хотя полный план включает и игру на понижение.

1. Постройте 22-дневное EMA для каждой акции в вашем списке и определите по нему краткосрочный тренд. Проверьте, не будет ли анализ эффективнее, если использовать более длинное или более короткое EMA.

Если цена акции отклоняется вниз на недельном графике, но ЕМА на дневном графике перестает падать и стабилизируется, то акция становится кандидатом на покупку.

Исследуйте рынок, чтобы ответить еще на несколько вопросов. Выгоднее ли покупка акции, если рынок в целом растет? Как лучше определять тренд рынка: с помощью EMA индекса, например S&P или NASDAQ, или с помощью индикатора, такого как индекс новых максимумов и новых минимумов*? Если цена вашей акции меняется независимо от рынка, можно проигнорировать индекс. В противоположном случае при росте индекса можно покупать больше, а при снижении — меньше.

2. Если на недельном графике цены отклоняются вниз, покупайте по дневному графику при первом подъеме EMA на один тик. Проверьте различные варианты входа: ниже ЕМА, вблизи ЕМА, по рыночным ценам или при прорыве цен выше максимума предыдущего дня.

3. Разместите защитный стоп-приказ, используя индикатор зоны безопасности на дневном графике, и установите ориентир для фиксации прибыли на уровне ЕМА на недельном графике. Делайте расчеты и меняйте приказы брокеру ежедневно.

Вычислите долларовый риск на акцию и определите, сколько акций вы можете приобрести, не нарушив Правила 2%. Трейдер, у которого на счете 50000 долларов, может рисковать не более чем 1000 долларов в каждой сделке, включая потери от проскальзывания и комиссию. Не заключайте новых сделок, если риск по ранее открытым позициям составляет 6% вашего капитала.

План А содержит несколько непреложных правил: покупать, только когда цены опускаются ниже ЕМА на недельном графике; покупать только в период роста ЕМА на дневном графике; делать домашнюю работу — ежедневно пересчитывать защитные стоп-приказы, ограничивать риск в одной сделке 2% торгового счета; не рисковать более чем 6% всей суммы на торговом счете. Этот план оставляет за вами свободу выбора в таких аспектах, как точки входа, ориентиры прибыли и размер сделки (при неукоснительном соблюдении Правил 2% и 6%). Разумеется, письменный план должен включать требование тщательного учета всех сделок.

Со временем ваш план торговли станет более подробным. Сюрпризы, которые преподнесет вам рынок, заставят вас скорректировать и расширить его. Приведенный выше план увязывает систему тройного экрана, правила управления капиталом и правила открытия и закрытия позиций.

План В. У трейдера В на счете 30 000 долларов, и его интересуют фьючерсы. Он заметил, что их цены подолгу стоят в узких горизонтальных торговых коридорах, но периодически резко из них вырываются. Он хочет сыграть на этих резких движениях.

ИССЛЕДОВАНИЕ

Средств у трейдера В немного, но он не хочет заниматься мини-контрактами. Следовательно, ему лучше играть на недорогих рынках, где нормальный уровень рыночного шума позволит контролировать риск даже при небольшом капитале.

При изменении индекса SAP 500 на один пункт цены фьючерсов на этот индекс изменяются на 250 долларов. Вполне обычный рост или падение индекса на 5 пунктов за день приведет к выигрышу или потере 1250 долларов, что может дать трейдеру с 30000 долларов 4% убытка. Правило 2% не позволяет трейдерам с малым капиталом играть на волатильных и дорогих рынках. Таким образом, от игры фьючерсами на кофе и соевые бобы, валюты и многие другие инструменты придется отказаться, пока ваш счет не вырастет.

1. Загрузите в компьютер данные за последние два года по рынкам кукурузы, сахара и меди. Рынок кукурузы — наименее волатильный из всех зерновых, а сахара — из всех тропических фьючерсов. Оба очень ликвидны, и это позволяет легко открывать и закрывать позиции, чего нельзя сказать о других недорогих рынках — например, о рынке апельсинового сока, где из-за низких объемов торгов риск проскальзывания высок. Рынок меди ликвиден и обычно относительно спокоен, кроме периодов экономического подъема. Торговцам фьючерсами, которых интересуют акции, подходят фьючерсные мини-контракты на фондовые индексы (Е-minis), торговля которыми осуществляется только электронным способом. На каждый контракт загрузите два ряда данных: для недельных графиков — по непрерывному контракту не менее чем за два года и для дневных — по ближайшему контракту минимум за шесть месяцев.

2. Проверьте несколько ЕМА, чтобы определить, какое из них наиболее эффективно отслеживает тренды на недельном графике. Сделайте то же самое для дневных графиков. Найдите каналы для каждого рынка, особенно за последние три месяца на дневных графиках. Эти каналы должны охватывать от 90 до 95% всех цен за последнее время — последние три месяца важнее всего, но желательно рассмотреть каналы за последние два года, Это подготовит вас к возможным переменам в ширине каналов. Многие трейдеры теряются, когда обстановка на рынке резко меняется. Если вы хорошо знаете историю своего рынка, такие перемены не застанут вас врасплох.

ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЕ ДЕЙСТВИЯ

Проанализируйте недельные графики и определите тренды ваших рынков. Если недельный тренд растет, переходите к дневным графикам и ищите возможности для покупки. Если недельный тренд падает, ищите возможности сыграть на понижение. Если же недельный тренд неясен, либо оставьте этот рынок, либо сразу переходите к дневным графикам.

Вы можете определять недельные тренды по наклону ЕМА, а можете проявить большую изобретательность, особенно если вы отслеживаете всего несколько рынков. Например, вы можете одновременно использовать и ЕМА, и гистограмму MACD. Когда оба индикатора указывают в одном направлении, они дают сигнал об особо мощном тренде.

ЕЖЕДНЕВНЫЕ ДЕЙСТВИЯ

Здесь для краткости мы рассмотрим только покупку, но такие же правила применяются и к игре на понижение. Всякий трейдер на фьючерсных рынках должен уверенно чувствовать себя, открывая короткие позиции. На этих рынках нет правила «плюс тик», а число открытых коротких позиций на них всегда равно числу длинных.

1. Используйте импульсную систему. Когда ЕМА и гистограмма МАСР одновременно растут, они дают сильный сигнал к покупке.

2. Открывайте длинную позицию на следующий день, но не покупайте, если цена поднялась выше верхней границы канала.

Такой агрессивный вход нацелен на то, чтобы уловить быстрое, импульс- ное движение цен. Проверьте этот метод на рынке, который вас интересу- ет. Трейдеры, попавшие на крючок механической системы, продолжают играть долго после того, как обстановка на рынке переменилась.

Прежде чем вступить в сделку, рассчитайте, где поставить стоп-приказ. Определите, какой частью капитала будете рисковать и допустим ли такой риск. Не будут ли нарушены Правила 2% и 6%? Например, если в текущем месяце вы уже потеряли 3,5% вашего счета и при этом держите открытую позицию, по которой рискуете еще 2%, вам нельзя заключать новых сделок, так как общий риск превысит 6% вашего капитала.

3. Разместите стоп-приказ с помощью индикатора зоны безопасности на дневном графике.

Получив подтверждение, что приказ на покупку выполнен, сразу же размешайте стоп-приказ. Ежедневно пересчитывайте и, если необходимо, передвигайте его. Не допускайте, чтобы из-за отсутствия реальных стоп-приказов внезапные резкие изменения цен перескакивали уровни ваших «мысленных» приказов.

Фиксируйте прибыль перед закрытием рынка в тот день, когда дневной график перестает подавать сигнал к покупке. Это значит, что вы должны произвести вычисления по своей формуле за несколько минут до закрытия рынка. Верхняя граница канала на дневном графике — слишком скромная цель при импульсной игре. Держите позицию, пока не исчезнет сигнал к покупке, если только ваша проверка показала, что на данном рынке этот подход работает.

План В сочетает непреложные правила с рекомендациями, предполагающими способность мыслить самостоятельно. Использование разных временных масштабов, соблюдение правил управления капиталом, размещение защитных стоп-приказов и тщательное ведение записей — все это правила, которым вы должны следовать неукоснительно. А выбор рынков, точек входа, ориентиров для фиксации прибыли и объемов сделок остается на ваше усмотрение.

Будьте готовы корректировать план по мере роста опыта. Не забывайте записывать все перемены, документируйте свой профессиональный рост. Обязательно включите в план игру на понижение — это неотъемлемая часть торговли фьючерсами.

Со временем вы, вероятнее всего, захотите разработать собственный алгоритм принятия решений, который может выглядеть приблизительно так:

Позволяет ли Правило 6% совершить сделку?

Если нет, придется выжидать. Если да, то:

Есть ли сигнал на недельном графике?

Если нет, переходим к следующему рынку. Если да, то:

Есть ли на дневном графике сигнал к открытию позиции в том же направлении?

Если нет, пропускаем этот рынок. Если да, то:

На каких уровнях фиксировать прибыль и установить стоп-приказ, и имеет ли смысл проводить сделку при таком соотношении риска и возможного вы- игрыша?

Если нет, отказываемся от сделки. Если да, то:

Каким может быть максимальный размер предполагаемой сделки при со- блюдении Правила 2%? Какой размер сделки я выберу?

Можно начертить очень подробный алгоритм, но главное — соблюдать ряд непреложных правил, большинство из которых касаются управления капиталом и использования нескольких масштабов времени. Выполнение этих правил позволяет вам выбирать из большого числа аналитических и торговых методов. Продолжайте вести подробные записи и учиться на собственном опыте, если хотите со временем играть как профессионал.

Яндекс.Метрика
Лучшие брокеры:
Альпари
Forex4you
AForex
Содержание Далее
Дилинговый центр AForex Forex: пять шагов к успешному трейдингу Дилинговый центр Forex4you