Эта книга поможет вам освоить все, что необходимо для успеха на финансовых рынках: психологию биржевика, массовую психологию толпы, технические индикаторы и торговые системы, контроль над риском и размещение стоп-приказов. Дневники шести сделок, проведенных автором, позволят вам отследить ход его мыслей и увидеть, как он сам принимает решения о покупке или продаже.

Определенные расходы неизбежны, особенно на начальном этапе: вам придется приобрести книги, купить программу, подписаться на базу данных и т.д. Все эти расходы важно держать под контролем. Начинающие трейдеры обычно оплачивают расходы по ведению игры – компьютеры, подписку, консультации, – не снимая денег с торгового счета. Это мешает им увидеть, какую долю счета они тратят на околотрейдинговые расходы.

Дилетанты думают, что их проблемы можно решить деньгами, и покупают массу вспомогательных услуг. Профессионалы тратят на околотрейдинговые расходы лишь небольшую долю прибыли. Они подходят к этому так же, как к определению размеров позиций. Опытные игроки увеличивают размеры позиций, когда выигрывают, и сокращают, когда теряют деньги. Точно так же успешный трейдер позволяет себе купить новый компьютер или программу лишь после того, как заработает достаточно, чтобы их оплатить.

Даже самые совершенные технические средства могут привести к потерям, а не к выигрышам. На недавнем семинаре во Франкфурте один трейдер с восхищением рассказывал мне о мощном программном пакете, на который он собирался на следующей неделе. Программа предлагала серьезные аналитические преимущества, а подписка стоила 1000 евро в месяц. Я спросил, сколько у него денег на торговом счете. Около 25 000 евро. «Тогда это вам не по карману! Программное обеспечение обойдется вам в 12 000 евро ежегодно, то есть вы должны делать почти 50% прибыли лишь для того, чтобы окупить затраты на программу. Какой бы она ни была замечательной, при таком соотношении вы останетесь в убытке. Найдите программный продукт подешевле, который стоил бы не больше 500 евро в год, или 2% от суммы на вашем счете».

Корпоративные трейдеры могут рассчитывать на поддержку менеджеров и коллег, но частные трейдеры нередко ощущают себя в полной изоляции. Многие из них становятся легкой добычей продавцов всевозможных услуг, которые обещают стать их проводниками в дремучем лесу. Чем выше уровень стресса, тем скорее трейдер попадется на их рекламу. Из десяти специалистов в любой области – будь то адвокаты, автомеханики или врачи – девять профессионально хромают. Вы вряд ли доверитесь первому встречному автомеханику или доктору, а, скорее, прислушаетесь к рекомендациям тех, чье мнение уважаете. Большинство частных трейдеров не знают, у кого спросить совета, и обычно выбирают консультантов с самой громкой рекламой. Эти люди редко бывают лучшими советниками в биржевой игре.

Один такой советник недавно был арестован федеральными властями и обвинен в хищении сотен миллионов долларов у японских клиентов. До этого у него была репутация одного из крупнейших знатоков финансовых рынков в Соединенных Штатах, его мнения часто цитировались в прессе. Нас познакомили несколько лет назад на конференции, участники которой заплатили по несколько тысяч долларов, чтобы послушать его выступление. Он поинтересовался моими впечатлениями о его докладе (который я посетил бесплатно), и я ответил, что доклад был потрясающе интересен, но многое из него осталось для меня непонятным. «Это прекрасно! – просиял он. – Если клиенты будут считать, что доклад прекрасен, но они не могут его понять, они будут моими до конца жизни!» Мне сразу стало ясно, что это человек нечестный, и спустя годы удивил меня лишь размер его добычи.

Некоторые биржевые советы оказываются на удивление ценными. За несколько долларов можно купить книгу, содержащую в себе опыт целой жизни. Нескольких сотен долларов будет достаточно, чтобы подписаться на информационный бюллетень, откуда вы почерпнете оригинальные и полезные советы. Но такие жемчужины – большая редкость, и легионы ушлых торговцев выставляют товар для неуверенных в себе трейдеров. У меня есть два правила, позволяющих отсеять худшее из того, что предлагается. Во-первых, избегайте услуг, которые вам непонятны; во-вторых, избегайте дорогостоящих услуг.

Если вы не понимаете того, что говорит консультант, держитесь от него подальше. Биржевая игра привлекает людей с интеллектом выше среднего; вероятно, это относится и к вам. Если вы искренне старались уразуметь сказанное, но не смогли, причина, скорее всего, в том, что вас намеренно запутывают. Выбирая книги, я никогда не возьму ту, что написана плохим языком. Речь отражает мышление, и если человек не умеет писать четко и внятно, то и в мыслях у него путаница. Не люблю я также и книг, где нет библиографии. Все мы заимствуем у предшественников, и автор, не отдающий должное первоисточникам, либо высокомерен, либо ленив, или же высокомерен и ленив одновременно. Это опасные пороки для трейдеров, и, если автор так пишет книги, мне не нужны его советы. И, разумеется, я презираю воришек. Названия книг не защищены авторскими правами, и за последние годы уже несколько человек присвоили себе называние моей первой книги («Как играть и выигрывать на бирже») хоть и с некоторыми вариациями. Не сомневаюсь, что какой-нибудь пройдоха украдет называние и этой книги – той самой, которую вы сейчас читаете. Есть ли смысл чему-то учиться у плагиатора, который не умеет думать сам?

Мое второе правило – избегать очень дорогих услуг, будь то книги, бюллетени или семинары. Скорее всего, 200-долларовый информационный бюллетень окажется лучше того, что стоит две тысячи, а семинар за пятьсот долларов принесет больше пользы, чем семинар за пять тысяч. Очень высокая цена, как правило, включает невысказанное обещание «ключа от царства». Но это не ключ, а крючок, на который попадаются те, кто понес катастрофические убытки и из последних сил пытается поправить свои дела. На жаргоне американских футболистов это называется «пасс Богоматери»: проигрывающая команда в последние секунды матча, когда терять уже нечего, выбрасывает мяч вперед, пытаясь поймать единственный зыбкий шанс заработать очко. Эти люди уже проиграли по мастерству и последним, отчаянным броском пытаются изменить ход событий. То же делает и трейдер, когда, потеряв половину денег на счете, вкладывает 3000 долларов в автоматическую систему биржевой игры.

Консультанты и советники, которые знают биржевое дело, обычно скромны и назначают разумные цены за свои услуги. До неприличия высокая цена – это рекламный трюк, который на уровне подсознания внушает клиенту, что данная услуга может творить чудеса. Но чудес не бывает, и подобные обещания невыполнимы. Относительно недорогая услуга будет выгодным приобретением, если окажется полезной; в противном случае вы потеряете, но немного.

Однажды Зигмунда Фрейда спросили, как, по его мнению, пациент должен относиться к своему врачу. «С доброжелательным скептицизмом», – ответил великий психоаналитик. Это хороший совет и для трейдеров. Сохраняйте здоровый скептицизм. Если вы столкнулись с чем-то непонятным, попробуйте вникнуть еще раз. Не разобрались со второй попытки – скорее всего, это метод неполезный. Бегите без оглядки от тех, кто предлагает вам ключи от царства. Ограничивайте расходы и помните: любая полученная вами информация может стать ценной лишь после того, как вы проверите ее на собственных данных.