Книги по Forex и биржевой торговле
Романов Е. Кой черт занес меня на эту галеру?

Переходить к реальной торговле лучше подготовленным. Лучшая подготовка — это реальная торговля. Замкнутый круг. Разорвать его и постарается эта книга. Читать ее будет интересно не только тем, кто собирается торговать сам, но и просто людям, интересующимся финансовыми рынками. Книга написана простым и живым языком, но при этом сохраняет научную строгость и содержит занимательные факты и случаи из жизни валютного спекулянта.

Дилинговый центр Forex4you Forex Club


Диверсификация рисков

Я всегда стараюсь сделать мои оценки рынка понятными даже человеку со стороны, а новички – предполагается – должны хотя бы прослушать курс лекций на тему, что есть рынок. Скажем даже так: я всегда ориентируюсь по своей жене, насколько понятным оказалось то, что я навалял. Пишу главу одну-другую, и – пожалуйте на цензуру. Такой вот семейный у нас подряд. Имейте в виду, что она человек грамотный, но образование компьютерное, а сфера прикладной деятельности относится к аудиту, бухгалтерии и с рынками ничего общего не имеет. Так что все, что было написано выше, не должно вызывать никаких вопросов, кажется.

Успешность торговли на рынке это… Почти линейная функция от размера вашего депозита. Возьмем этот самый курьезный «пик Романова» Y121.88 и проанализируем, в чем тут была моя ошибка. А ее и не было практически, я просто оказался заложником совсем маленького депозита тогда. Маленький баланс на торговом счете связал мне руки и не оставил привычной возможности для маневра: ни тебе усредниться по человечески, ни диверсифицировать риски, ни спокойствия и хладнокровия, и – поехали дальше, ни стыда ни матери, ни отца ни совести…

К сожалению, малый баланс порой просто обречен на «сенокос». Если с приличным депозитом я мог развешивать позиции sell USD-JPY вплоть до критической отметки Y122 с копейками (сенами), то с маленьким торговать – проблематично. Я достаточно опытен был в то время, чтобы видеть отчетливо «берега» сверху, можете сами полистать ретроспективу цены, и вам станет ясно, что ниже 122 можно было стоять в шортах по доллару спокойно, без эмоций и напрягов – крепко спать, сладко кушать и тупо ждать прибыль. Это был только вопрос времени, безотносительно текущих неблагоприятных факторов. А все что ниже 122 – только сенокос в любом другом нормальном раскладе.

Вы будете отчасти правы, если все-таки ткнете меня носом в мою главную ошибку. Конечно, я стал заложником не только смешного депозита в 3,5 штуки бакс, а скорее своей агрессивности в торговле:

(1) слишком рано (далеко от 200ЕМА) открыл первый шорт на 120.30,
(2) не стопил выше 120.50, а еще более агрессивно усреднялся по убыточной позиции вопреки настроению рынка, и – как следствие – перегрузил баланс до ручки.

«Отчасти» потому, что я вам совершенно резонно могу ответить следующее:

(1) риски на балансе $3500 не диверсифицируются по определению, и он уязвим в любом случае, а значит – подвержен повышенным рискам,
(2) раз без экстремального риска этот баланс все равно не вытащить в хороший плюс, нет смысла еще и подвергать его сенокосу ниже 200ЕМА или Y122,
(3) и вообще это вопрос к инвестору, который решил перехитрить самого себя и, вместо того чтобы открыть в дилинге нормальный депозит, открыл жалкую трешку, а я только трэйдер, который не хотел косить его баланс и взял в итоге риски на себя.

Просадка ниже трешки вообще была несанкционированной, то есть – мало того, что я был прижат к стенке малым депозитом, так еще и на потери мне отвели 500 бакс, это – просто кабала, а не работа. Это – та самая «чертова галера». (Я не отношу себя к особенным эрудитам и театралам, но пафосное восклицание из Мольера «Кой черт занес меня на эту галеру?» мне почему-то врезалось в память). А наперед была наука: я с тех пор сильно «поумнел» и эволюционировал в подходах к оценке балансов. Говоря короче, я давно для себя решил, что никогда впредь не возьму уже в управление ни 10, ни 20 тысяч, потому что уверен из опыта: игра не стоит свеч для меня. И вот почему: доходность от работы по таким счетам меня не устраивает, доходность просто неадекватна затратам моих усилий, времени, нервов, крови и пота на достигнутом мною уровне развития в рынке.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Exness – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 18.09.2017 г.).


Скажу больше, я уже года полтора-два как начал переводить стрелки на других грамотных трэйдеров, когда ко мне обращались инвесторы с полтинниками. Это – не снобизм, и я не кичусь этим. Я просто честно говорю, как есть – у меня нет ни времени, ни сил для работы с такими балансами теперь. Я же – не железный, и свое кредо касательно бизнеса вообще я уже излагал: мне на дух не нужен бизнес ради бизнеса, есть вещи и поважнее. Когда бизнес ради бизнеса и приезжать к семье два раза в год на Рождество – это я уже проходил. Бизнес должен обеспечивать такую сбалансированную доходность, чтобы не отказывать себе в необходимых вещах и не остаться в старости с, извините, голым задом. А, касательно вопросов роскоши – я уже давно к этому достаточно равнодушен и не суечусь.

Другое дело, когда я был зеленым новичком в рынке. Представьте себе картинку: человеку за 40, семья, он бросает все, пытаясь изменить не только образ жизни, но и место жительства, новая квартира и ремонт допивают кровь, доходов нет, протекций тоже нет, все нужно начинать с нуля, бла-бла-бла. Называется – вернулся на родину, или картина Репина «Не ждали». Где взять инвестора – черт его знает. Попрятались все, и денюжки - зажали. Чтобы торговать в дилинге – нужна была минимум десятка. Хоть бы менеджером в зале назначили, хоть бы полста бакс в месяц платили – так нет. Сижу бесплатно уже почти полгода. Психологически состояние – не тово, о перспективах зарабатывать – когда же они уже реализуются – стараюсь не думать. Единственная надежда в то время – инвестор сам свалится с неба, ну должен же кто-то обратить внимание на мою работоспособность?? Я же здесь с утра до ночи не в носе ковыряю?? Тяжелое было время, просто – черная полоса какая-то. Или – назначенное мне испытание. Одно было позитивно – мне искренне нравился рынок, он меня просто очаровал раз и навсегда. Я пытался утопить свое временное горе в рынке, как в хорошем вине.

Когда я был зеленым новичком, профи учили нас основам правильного управления рисками. Диверсификация, называется. Потом я и сам читал лекции для новичков, повторяя и объясняя эти немудреные, но написанные кровью правила:

(1) Не допускайте более 10% от размера депозита в одном рынке (или – финансовом инструменте, если угодно). Это означает, что при балансе $10 тысяч вы нарушаете правила диверсификации риска, открыв по евродоллару 2 позиции одновременно. Ваш удел - только одна позиция при десятке. (При трешке – вам вообще в рынке делать нечего, если следовать правилу №1. Хух).
(2) Не держите в рынке более 20-30% от депозита по разным финансовым инструментам одновременно. При десятке это значит, что вы можете кроме евры позволить себе еще одну позицию по стерлингу – и не более того. Все что более – вступает в конфликт с правилами грамотного управления рисками и вы заплатите за эту перегрузку баланса – рано или поздно.
(3) По каждой рыночной позиции вы обязаны ограничить вероятные потери стоп- приказом вашему брокеру. Даже если расцениваете вероятность, что рынок пойдет против вас, мизерной. Размер стопа не должен превышать 5% от баланса. Это значит, что при десятке стоп более $500 не просто глупость, а ваша недисциплинированность, халатность в управлении капиталом и – форменное разгильдяйство. «Нормальный» (из опыта) стоп по евро допускается порядка 40 пунктов – 4% от десятки, но для волатильного Свисса меньше 50 пунктов иногда – сенокос. И, наконец, при депозите $3500 я не имею права поставить стоп более чем 17,5 пунктов – это втрое меньше «нормального» для иены стопа. Этак вот.

А теперь вспомните ненадолго дедушку Эйнштейна с его теорией относительности, и относитесь к этим правилам философски. Если вы новичок в рынке, то первый год вам нужно тупо их соблюдать. Повесьте их рядом со своим торговым терминалом, вместе с правилами, написанными кровью, от Стива Нисона и лозунгами типа «Дисциплинированно исполняй торговый план, балбес!» и KISS (Keep it simply, stupid!). Извините, но вы еще не готовы к их обсуждению, вы еще не парились в рынке, мало наступали на грабли и просто не в состоянии воспринимать их собственной шкурой. Еще не пришло ваше время – поверьте просто, я знаю что говорю. Первый год эти правила для вас – на уровне аксиомы, и – не обсуждаются.

Если вы профи, - я вас умоляю! - не торопитесь ухмыляться, эти правила читая. Я и сам не оставлю от них камня на камне, вот прямо сейчас и подвергну их обструкции. Если вы профи, то в течение первого года в рынке вас наверняка посещала приятная идея: «А найти бы мне инвестора с соткой, и торговал бы я одним лотом. Вот было бы славно! Рисков – не видно в микроскоп, нервы рынок – не мотает, возможностей торговых – дух захватывает». Потом то вы, конечно, вспоминали, со временем, о дедушке Эйнштейне – и на сотке, и на «ляме», и на сотке лямов можно тоже неплохо «впереться». Но на сотке эти правила выглядят уже более правильно, по пунктам получается, что 1 лот по евре:

(1) 1%, и впору торговать при грамотных позициях пятью лотами, а 5%-ные риски будут вдвое ниже, чем 1 лотом на десятке, а доходность – в 5 раз выше, красиво,
(2) 2-3%, без комментариев, да еще и усредниться грамотно можно, если что,
(3) 0,5%, Хех. Хотел бы я посмотреть, как вам удастся торговать на сотке один лотом. Хе-хе-хе.

Эти правила – в том виде, что я их написал – ни что иное, как PR-акция дилинга в то время, направленная на то, чтобы вы открывали не пятерку, и не двушку, а десятку. Люди умные и понимают – открыть сотку вам все равно не по силам… Так хоть десятку вырвать с паршивой овцы, а дальше – сидите тренируйтесь, постигайте рынок! Ну что ж – примите и это, как есть. С десяткой вам в любом случае будет много комфортнее, чем с трешкой.

Мой приятель Димка на полтиннике шурует так, что пиджак заворачивается. Димка – профи, он видит «берега», и к пункту №3 у него отношение особое. Он не перегружает баланс, он умеет ждать прибыль и терпеть минус иногда. Он профи, и знает, как выжать из полтинника хорошую добычу в рынке. Он профи – поэтому знает не понаслышке, что иногда нужно давать рынку отступного и вовремя «вытирать сопли». Все как обычно – бизнес.

Мой знакомый, матерый трэйдер Йен, всю дорогу развешивает по своему 200- тысячному депозиту столько позиций, что без бутылки – не разберешься. Или – без Йена. Он знает что делает: к моменту 11 сентября 2001 у него висело 7 позиций, мне помнится. Для справки – летом 2001 дед Гринспен на тестимонии в Конгрессе развернул бак на юг: туманное выражение деда «вижу трудности в декабре» помню отлично. Так что с позиционированием Йена все было правильно – его любимая иена, евра и свисси стояли строем в лонгах против гринбэка. А тут – трах-бах-тарарах! – случился теракт в Америке. Мы же трэйдеры – а не ясновидящие, Йен долго не стал думать и подсек 27 штук, мало ли что. Свое надо брать, а тут такое счастье и всего за полчаса… Интересно в этом свете – много бы вы на трешке подсекли?

Я помню шутку Йена по результатам одного торгового дня: «Был беден, был богат, остался – по нулям!» - и поехал спокойно спать. У него было развешано, как обычно, утром все позиции в сумме давали три штуки минуса, днем – три штуки плюса (но еще далеки от поставленных целей), вечером сумма равнялась нулю. Пущай дальше стоят! Я тогда был «зеленым» и мое отношение к нему и его опыту было весьма почтительное, если не восторженное. Впрочем – почему «было»? Ничего не изменилось…

На самом деле вопросы диверсификации рисков были мне знакомы еще в прежней, до- рыночной жизни. Я не имею ввиду бизнес. Внимательный читатель мог уже давно заметить, насколько интересна мне корреляция между жизнью вообще, во всех ее проявлениях, и рынком. Да что там! Я об этом говорил прямо, и это не моя идея, естественно. В этом свете огромное влияние оказала на меня книжка «Адама Смита» о бирже, Игре, рациональном инвесторе и иррациональной толпе. Иначе, зачем, по вашему, я вам рассказываю всякую, не имеющую прямого отношения к рынку, «муру» из моего жизненного опыта?

Так вот, Рациональный Инвестор окончательно проснулся во мне давно, и он начал теснить сидевшего там еще раньше Обывателя. В первый раз инвестор победил эффектно, когда я построил себе сдуру «дом в Испании» на просторах рэ-сэ-фэ-сэ-эра. Скажем честно – дом в Испании, где-нибудь на Коста-дель-Соль, обошелся бы мне дешевле. Я его продал за половину себестоимости и был счастлив. Рациональный инвестор сказал Обывателю с принятой в те времена прямотой: «Ну, ты, дебил? Вот тебе 500 бакс на карманные расходы, и чтобы я год тебя здесь не наблюдал». На тебе пятак на водку, и катись отсэда вон.

Сдается мне, что именно с тех пор у Обывателя началась новая никчемная жизнь, а доминирует везде этот тип. С тех пор в моей квартире ничто не напоминает ненавистное слово «евроремонт», от пластического стандартизованного смысла которого меня просто тошнит. Например, у меня на кухне стоит большой стол из лиственницы и куска мрамора, собранный во времена испытаний «на коленке» - без современных инструментов. Шлифовал лиственницу ручками, толстые доски со временем слегка рассохлись, но Рациональному Инвестору он – по душе. Мне – тоже. У меня в деревне и лиственница толще, и обработал японскими инструментами, а этот стол всех устраивает, и о красном дереве Обыватель давно помалкивает. Но мне слышно, как скрипят его шарики – думает, паразит.

Иногда Обыватель побеждает, впрочем. Под знаменами благих намерений, но встать в полный рост ему все равно никто не даст. Умная бестия. Наслушался, негодяй, телевизионных умников, и начал приставать к Рациональному Инвестору:

- Хозяин, дай денег, пора новый комплект колес покупать, иначе - как ты зимой по трассе ездить будешь?
- Ты в уме ли? Мы в апреле новые колеса поставили. Русские, от уазика. Их же невозможно испортить. Их можно – только взорвать.
- Хе-хе-хе. Сами говорят о безопасности и диверсификации, а сами – ставят на джип всякую дешевку. Весь шиномонтаж сбежался на это чудо посмотреть.
- Слышь, умник? Ты забыл, что мы ничего приличного не нашли тогда? Не секонд же хэнд японский ставить… А шиномонтаж сбежался, чтобы наши старые колеса растащить успеть.
- Хе-хе-хе. Опасно на этих колесах по трассе-то. Нужны приличные, с «гвоздями», у нас здесь – Сибирь…
- Можешь ты, наконец, заткнуться? Видишь – у меня люди, аська мигает как новогодняя елка. Видишь – я против тренда по евре стою от 2645?? Че ты ко мне привязался – я и сам, как эти колеса финские увидел, уже неделю сижу задумчивый. Поставим завтра, баста, пошел вон.

Порой мне самому трудно разобраться – да и лень, да и зачем? – рыночные принципы влияют на мои жизненные решения, или наоборот, мое мировоззрение определяет рыночные позиции?? И то, и другое в игре. Да и – какая разница? Лишь бы позиции были грамотные и прибыльные. Правильная диверсификация рисков еще никому не повредила, на любом поприще.

Яндекс.Метрика
Лучшие брокеры:
Альпари
Forex4you
AForex
Содержание Далее
Дилинговый центр AForex Forex: пять шагов к успешному трейдингу Дилинговый центр Forex4you