Лучшие дни
Трейдеры-ветераны привыкли считать, что на фондовом рынке понедельники — плохие дни, а пятницы — самые сильные. В "Акциях по большому счету" Джереми Сигел утверждает, что за прошлые 112 лет понедельники однозначно отрицательные, а пятницы — лучшие дни недели, принося доходы, вчетверо превышающие среднедневное значение "
Однако синдром "понедельник — день тяжелый" больше не проявляется. Напротив, в течение 90-х годов понедельники позволяли прибыльно работать на длинной стороне гораздо чаще, чем другие дни недели. Некоторые поставщики даже разработали системы торговли, использующие эту силу понедельника. Одна из таких систем рекомендует покупать фьючерсы S&P в понедельник на открытии и продавать по рыночной цене на закрытии.
В своем информационном бюллетене "Наивысшая доходность" Ейл Херш проанализировал поведение Доу по дням недели, начиная с января 1990 г. по 19 июля 1996 r." Вот его результаты:
Удивительно, но 70 процентов роста Доу до середины 1990-х гг. пришлось на понедельники. Я специально выделил анализ дней недели, чтобы доказать, что адаптируемость – предпосылка успешной карьеры трейдера. Как неоднократно подчеркивается в этой книге, история не открывает нам дорогу в будущее. Работавшее в прошлом не обязательно будет работать в будущем. Исчезновение синдрома тяжелого понедельника пример того, что история не повторяется.
Хороший трейдер должен узнавать о прибыльных моделях, когда они встречаются в настоящем, и затем использовать их до тех пор, пока они работают. Например, в течение 16-месячного периода с сентября 1997 г. По декабрь 1998 г. Доу только по первым торговым дням каждого месяца поднимался в среднем на 87,29 пункта, и рост наблюдался в 14 из 16 этих месяцев. Как только эта модель стала очевидной, я начал занимать более агрессивную позицию по первым рабочим дням месяца.
|
