Книги по Forex и биржевой торговле
Нидерхоффер В., Кеннер Л. Практика биржевых спекуляций

Развеяв распространенные заблуждения относительно рынка, авторы предлагают противоядие — научный метод, который позволяет оценить реальную вероятность получения прибыли. Книга адресована прежде всего трейдерам, инвесторам, аналитикам и другим специалистам в области финансов, но будет интересна и широкой аудитории.

Дилинговый центр Forex4you Дилинговый центр AForex


На рыбалку

Летом 2001 года у нас было мрачное настроение, потому что начался всемирный спад. Мы готовы были наброситься на каждого следующего брокера, который радостно восклицал: «Я могу продать вам по вашей цене, сэр/мадам». Припомнив «Моби Дик», мы поняли, что самое время отправиться на рыбалку. Мы решили поискать правила, которые бы выполнялись рынками и во время приливов, и во время отливов. Питая глубокое расположение к терпеливым приверженцам рыбной ловли, мы пригласили участвовать в нашей затее и других членов нашего форума SpecList. Как всегда, нас поразил поток идей, которые полетели к нам со всех сторон. Здесь мы приводим несколько примеров из дискуссии, посвященной тому, чему может научить трейдера рыбалка.

Размышления на озере

Джон Лэмберг, инженер и изобретатель, и Марк М. Макнаб, профессор финансов, Вирджинский технологический университет:

1. Приезжайте на озеро, когда рыба кормится. Знайте благоприятные сектора рынка.

2. Не отправляйтесь на рыбалку, когда окрестности озера забиты туристами. Вы не сумеете добраться до своего любимого места, а если даже сумеете, моторные лодки все равно распугают всю рыбу. Если все используют одни и те же торговые идеи, то вам лучше от них воздержаться.

3. Хорошо подготовьте перед рыбалкой свои рыболовные снасти, наживку, приманку, острые крючки и как следует запаситесь терпением. Дайте время сработать вашим любимым идеям, но не впадайте в крайности.

4. Не шумите — вы спугнете рыбу. Скромность никогда себя сама не рекламирует — зачем это делать вам?

5. Не рыбачьте там, где нет рыбы. Изучите озеро и привычки рыбы, которую вы собираетесь ловить. Электронные локаторы помогут вам обнаружить рыбу, но не заставят ее клевать. Если никто не покупает, зачем это делать вам?

6. Несмотря на все ваши приготовления, иногда рыба просто не клюет. Не разочаровывайтесь, возвращайтесь на берег, наслаждайтесь хорошим деньком и приезжайте рыбачить снова в какой-нибудь другой день. Даже самые лучшие трейдеры принимают правильные решения только в 60% случаев. Позаботьтесь о том, чтобы ваши выигрыши были большими.

7. Иногда оказывается, что вы забрасываете крючок в самую середину косяка жадно кормящихся рыб. Позаботьтесь о том, чтобы у вас не кончалась наживка и крючок был в воде. Быстро налаживайте снасти и снова забрасывайте удочку. Если акции поднимаются в цене, следуйте за трендом.

8. Когда клюнет и проглотит приманку большая рыба, резко подсекайте, контролируйте натяжение лески и водите рыбу, пока она не утомится, а главное — не давайте ей увидеть сачок. Не продавайте перспективные бумаги слишком рано.

9. Если большая рыба обрывает леску, отнеситесь к этому спокойно. Она все еще может быть поблизости, поэтому держите запасные снасти наготове. Если спад обесценивает какую-то группу акций, будьте готовы к тому, что они снова могут начать подниматься.

10. Знайте, когда необходимо выйти на берег. Обращайте особое внимание на то, не появились ли белые барашки на волнах или грозовые облака вдалеке. Если рынок взбесился, продавайте все, получайте наличность и ждите, пока ситуация не прояснится.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Exness – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 18.09.2017 г.).


Уроки, которые я получил на реке с удочкой в руке Дункан Кокер, инвестор:

— Забрасывайте крючок на стремнину выше по течению, следите за леской, выбирайте слабину и ждите сильного клева форели (подготовка и ожидание).

Нужно правильно подобрать муху, знать нужные узлы и поводки, знать, где и как забрасывать, и крайне важно, как вы все это будете проделывать. (Не так просто обмануть рыбу или рынок.)

Тихая безмятежность вечернего заката, вы приводите рыбу к берегу в красных лучах заходящего солнца, и тут она срывается... но будет и другой, удачный день. (Вы будете вознаграждены в длительной перспективе.)

Ловля боунфиш в океане

Дункан Коукер, инвестор:

— Боунфиш крайне пуглива. Если ее спугнуть, она плывет со скоростью 30 миль в час, резко поворачивая, всплывая и ныряя, чтобы уйти от хищника или рыболова (паника). Причины паники могут быть внутренние (морские хищники) или внешние — рыболовы (кризисы рынка).

Но эта рыба всегда ведет себя циклично и предсказуемо и подходит к берегу с приливом, поэтому время от времени ее удается поймать (циклы рынка).

Ловля требует практики, изучения повадок этой рыбы, а также методичного и тщательного выполнения всех приемов. Конечно, это доставляет массу удовольствия и требует напряжения сил (важность хорошего исполнения).

Послание, найденное в бутылке

Девон Мэлори, 10 лет (дочь доктора Бретта):

— Вчера вечером я слышала, как дедушка и папа рассуждали о фондовом рынке. Они что-то говорили о бутылке, в которой были послания о рынке, поэтому я пошла на пляж и стала искать там бутылки.

Я нашла немного. Но попалась одна интересная. В ней был клочок бумаги. Я переписала то, что там было написано. Вот что это было:

«Мы, рыбаки, следуем за косяками рыбы, чтобы добиться максимального улова. Некоторые рыбы (обычно слабые или умирающие) отплывают в сторону от косяка, но время от времени от косяка отбивается и сильная рыба-лидер. Мудрый рыбак поворачивает за лидером, потому что знает, что скоро за ним пойдет и весь косяк».

Я не поняла, что это значит, но решила, что должна вам об этом рассказать. Там внизу были еще слова «уже пять дней, как оторвались от косяка» и буквы CSCO, QCOM, LU, ORCL, Т.

Я надеюсь, вам это пригодится. Я расскажу об этом и моему папе. Пока-пока.

9 мая 2000 г.

Человек-худу

Питер Дэниелс, аэрокосмический инженер на пенсии:

— Я только что дочитал книгу Виктора The Education of a Speculator (Университеты биржевого спекулянта), мне она очень понравилась, и особенно рассказ о человеке-худу. Вот история о величайшем человеке-худу, которого я когда-либо встречал.

Когда мне было 8-10 лет (то есть в 1942-1944 годах), я почти каждый солнечный день проводил с самым замечательным человеком, который когда-либо встречался в моей жизни. Он был достаточно высоким (выше 185 сантиметров), у него была хорошая осанка, и по всем признакам ему уже было за сто лет. Его звали дядюшка Стоун, и летом в погожие дни мы с ним ходили на рыбалку из округа Питтсильвания, штат Вирджиния, по мосту через реку Стаунтон в округ Кэмпбелл. Он всегда одевался одинаково: в черный костюм, длинный плащ и мягкую фетровую шляпу.

Когда я встретил его в первый раз, я был буквально зачарован, потому что он мог наловить больше сомов, чем было в человеческих силах. Иногда его связка пойманной рыбы была в метр длиной, но были и такие дни, когда она была четырехметровой. Однажды я видел, как он поднял связку пойманной рыбы двумя руками над головой. Она приняла форму буквы «П», и оба свешивавшихся конца доставали до земли. Он пользовался точно такими же снастями, как и все, но его улов был просто феноменальным.

Когда я спросил его, как ему удается поймать так много рыбы, он сказал, что он при помощи худу, магии, заколдовывает рыбу.

С этого момента рыбалка стала моей манией. Я мечтал о том, чтобы наловить столько сомов, чтобы, когда я подниму свою связку над головой, оба ее конца доставали бы до земли, и я хотел овладеть «секретами худу». Я стал в хорошую погоду ходить на рыбалку с дядюшкой Стоуном, и мне понадобилось три лета, чтобы наловить именно такую длинную связку, о которой я мечтал.

Все это время я слушал множество историй об удивительной жизни дяди Стоуна, включая то время, когда он был еще рабом (я понимаю, что в это трудно поверить, но это правда). Но он так никогда и не рассказал мне о секретах худу, как бы настойчиво я его об этом ни просил.

После того, как я сам наловил длиннющую связку рыбы, мой интерес к рыбалке пропал. Когда мы в последний раз вместе ловили рыбу, дядя Стоун сказал мне, что ему только что исполнилось 105 лет и что он подумывает о том, чтобы жениться еще раз — «на этот раз на желтокожей девушке» (и он так и сделал!). Он также показал мне большую опухоль на правом боку, которую скрывал плащ, и сказал, что она его не беспокоит, потому что он «заколдовал» ее при помощи худу.

Через несколько лет самый интересный и жизнерадостный человек, которого я знал, умер, но я знал, что дядя Стоун умер счастливым, потому что он переиграл «фондовый рынок жизни», а это не удалось даже Джорджу Соросу! Через несколько лет я проходил мимо кабаре, где собирались афроамериканцы, и остановился послушать: я очень люблю их музыку. Я никогда не забуду песню, звучавшую в тот вечер. Я слушал повторяющийся снова и снова припев: «Кто-то заколдовал колдуна-худу», — и я сказал сам себе: «Никто не может заколдовать настоящего колдуна-худу!»

Блюфиш

Питер Дэниелс

— Есть много похожего в мышлении рыбаков, которые ловят рыбу в прибое, и биржевых игроков. Вот история о таком рыбаке. В скобках приводятся аналогии с фондовым рынком.

До того, как президентом стал Джимми Картер, к берегу подходили большие косяки блюфиш.

Эти косяки бывали просто огромными. Они могли вытягиваться на целые мили, и только Бог знает, какой ширины они были.

Однажды я видел косяк, который растянулся от Роданта до НэгсХэд, — а это около двадцати миль.

Я их ненавидел, потому что в это время невозможно было поймать никакую другую рыбу. Каждый раз, когда забрасываете удочку, вытаскиваете рыбину в 1,5 — 2,5 килограмма весом! Никто не мог их переловить! Наживку нельзя было использовать, потому что тогда они цеплялись по две на один крючок, и ваш улов зависел только от того, как быстро вы могли наматывать леску на катушку!

Когда подходил косяк блюфиш, молва об этом сразу же распространялась, и отовсюду собирались любители рыбачить в прибое, чтобы использовать этот сумасшедший клев (инвесторы во время бычьего рынка). Пара рыбаков могла заработать тысячи долларов, если у них была жаберная сеть и гребная лодка-плоскодонка, забрасывая сеть практически с берега (трейдеры старых Времен, которые читали телетайпную ленту и зарабатыВали большие прибыли). Вам даже удочка была не нужна, когда у этих рыб был «жор». Туристы просто приезжали на пляж и подбирали прекрасную серую форель, которая выбрасывалась на пляж, пытаясь спастись от прожорливых блюфиш, и билась на берегу, все еще живая (Возможность заработать деньги на акциях, получив подсказку). Однажды я поймал блюфиш, которая была так велика, что я сначала подумал, что поймал крупную акулу, которые в те времена также подходили к берег (шанс сорвать хороший куш после хороших новостей, когда у Вас длинная позиция). Боже, как я ненавидел этих блюфиш!

И вот однажды вечером я выглянул за дверь, и мне показалось, что кто-то построил целый город позади моего дома. На самом деле это были огни больших траулеров, которые ловили рыбу буквально «на моем заднем дворе», и были повсюду. На следующее утро, когда я встал, я услышал по радио, что Джимми Картер (Гринспен, решающий проблему иррационального энтузиазма) пригласил иностранные траулеры рыбачить даже не за пределами десятимильной или трехмильной зоны, а почти в полосе прибоя. Они были так близко, что я мог бы опознать их матросов, если бы это потребовалось в полицейском участке. Целыми днями в море выходили и небольшие лодки, которые ловили рыбу кошельковыми неводами и затаскивали ее на борт. Так было день за днем. Джимми Картер отдал всю эту рыбу (Гринспен повышает учетные ставки).

Об этом узнали коммерческие рыболовные суда, иностранные и американские, они пришли из других стран и из других штатов, и скоро вся рыба была выловлена — осталась только мелкая рыбешка. Они выловили всех пеламид, серую форель и пятнистую форель. Они выловили всего красного баса, так что пришлось запретить его коммерческий лов, и камбалу (обесценились акции технологических, телекоммуникационных и интернет-компаний).

После них остались только хек да чайки (Доу 30). Когда все было кончено и траулеры ушли, рыбаки пожаловались в Американскую службу охраны рыбы и дикой природы. Но эти милые люди ответили: «Это происходит из-за нормального для экологических циклов временного снижения численности рыбы... Мы над этим работаем и введем ограничения на размер и вес улова, пока численность рыбы не восстановится» (Федеральный банк снижает процентную ставку).

Несколько лет ловить рыбу в тех местах было все равно что рыбачить в Сахаре (мелкая игра на отдельных акциях). В конце концов рыбалка немного улучшилась, но если вы хотели поесть рыбы, нужно было нарушать закон, потому что разрешалось ловить только самую крупную рыбу (удел ичидается количество сделок на основе Внутренней инсайдерской, информации). Ну, в общем, я больше не рыбачу, чтобы не мучить рыбу, которая мельче, чем та, которую разрешено вылавливать по закону. Я просто жду, пока вернется большая рыба (трейдер, который ждет, пока цены упадут ниже минимума или поднимутся Выше максимума). Я жду уже больше двадцати лет (mpeйдеры после краха рынка д 1929 году).

Но что делает обычный любитель ловли в прибое? Покупает большой и мощный катер (компьютер или более мощный компьютер). Подключает коротковолновый радиоприемник (покупает доступ к информации об изменении цен в режиме реального бремени, покупает книги по фундаментальному и техническому анализу). Крепит специальные багажники для удочек на крышу и борта своего автомобиля, чтобы потом поставить их на свой катер и ловить одновременно пятнадцатью удочками (внутриднедная торговля сразу по нескольким позициям) и покупает все это в долг, расплачиваясь пластиковой кредитной карточкой (торговля на маргинальной счете).

Я перестал покупать последние рыболовные новинки, но, боже мой, сколько денег я выбросил на бесполезные трейдерские «новинки»! Я не заработал ничего, приобретя их. В прежние времена я мог сделать 15 — 20% прибыли, просто наблюдая за изменениями цен по телеканалу CNBC. Сейчас я должен «переварить» столько информации, что на это уходит весь день и весь вечер. Я жду целых 20 лет, чтобы снова увидеть бурлящую воду и огромные стаи кружащихся и подбирающих лакомые кусочки чаек, когда вернутся косяки блюфиш. Когда это случится, я буду знать, что вернулись и другие большие и вкусные рыбы и поэтому блюфиш приплыли на свой пир.

Если честно, я не знаю точно, чего я жду от рынка, но в одном я уверен: любители рыбачить в прибое и трейдеры так похожи друг на друга потому, что и те и другие всегда ждут изменений к лучшему.

Рыбная ловля и риск

Патрик Бойл, трейдер:

— Я не претендую на звание опытного рыболова, но летом в выходные я часто ловлю блюфиш или любую другую рыбу, которая настолько глупа, что готова клевать на мой крючок у берегов КейпКод. Есть одна вещь, которую мне пришлось быстро усвоить как рыбаку-новичку: очень важно установить правильное усилие тормоза катушки спиннинга. Это даже более важно, чем правильно выбрать наживку или найти рыбу, потому что невозможно угадать, где и что рыбе захочется есть в тот или иной день.

Усилие тормоза определяет силу натяжения лески. Если натяжение слишком сильное, то леска может оборваться, когда рыба сделает рывок, а если оно слишком слабое — вы не сможете вытянуть рыбу.

Есть много параллелей между этим фактом и рынком. Например, возьмите спекулянта, определяющего приемлемый уровень риска для сделки. Очень важно найти правильный баланс и не «зацикливаться» слишком сильно на каких-то представлениях, идеях или богатстве. Важно также и не слишком расслабляться — иначе вы не сможете ничего контролировать. Нужно использовать опыт и научные данные, чтобы найти этот баланс и время от времени «подергивать леску», чтобы убедиться, что натяжение подходящее.

Яндекс.Метрика
Лучшие брокеры:
Альпари
Forex4you
AForex
Содержание Далее
Дилинговый центр AForex Forex: пять шагов к успешному трейдингу Дилинговый центр Forex4you