Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.
Книги по Forex и биржевой торговле
Эрик Л. Найман. Мастер-трейдинг: Секретные материалы

В своей книге “Мастер-трейдинг: секретные материалы” Эрик Найман в доступной форме представил все основные элементы успешного трейдинга: определение фундаментальной основы возникновения тренда, работа на рынке по осцилляторам, уровни как точки опоры для прибыльного трейдинга, теории изменения рыночных цен и т.п.

Один из лучших Форекс-брокеров – компания «Forex4you». Быстрое исполнение, более 150 торговых инструментов, технический анализ от «Trading Central». Разрешен скальпинг, любые торговые советники и стратегии. Один из лучших Форекс-брокеров – компания «ForexClub». Присутствует на рынке – с 1997 года. Более 30 международных наград, более 200 торговых инструментов, более 100 офисов в разных странах мира, более 50 эффективных учебных курсов по биржевой торговле. Среди клиентов есть трейдеры, заработавшие более $1 млн. прибыли.
Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Минимальный контракт – от $1, экспирация – от 30 сек. Типы опционов: «Выше/Ниже», «Касание», «Диапазон», «Спред», «Экспресс», «Турбо». Альпари – один из наиболее надежных Форекс-брокеров. Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года.

Управление ценовым риском

Итак, мы поняли, что риск неизбежен, однако его можно минимизировать, а значит — защититься.

Существует три способа защиты от ценовых рисков:

— страхование;
— управление активами и пассивами;
— хеджирование.

Страхованию поддаются только страхуемые риски, например стихийные бедствия, и производится оно специализированными страховыми компаниями.

Управление активами и пассивами заключается в сбалансировании активов и пассивов таким образом, чтобы исключить изменчивость разницы между ними (чистой стоимости). Управление активами и пассивами ставит своей целью создание такого баланса между активами и пассивами, чтобы негативное изменение одного из них компенсировалось соответствующим изменением в другой части баланса. Управление активами и пассивами в основном используется для защиты от процентного и валютного рисков.

Хеджирование часто используется вместе с управлением активами и пассивами и является очень похожим способом защиты от риска.

Хедж — позиция, которую используют в качестве временной замены позиции по другому активу (пассиву).

В качестве инструментов хеджирования наиболее часто используются форварды, фьючерсы, опционы и свопы.

Однако не всегда мы можем контролировать риск. Есть моменты, когда возникает так называемый неконтролируемый риск. В первую очередь это гэпы (разрывы) рыночных цен. Проявляется чаще на неликвидных рынках, когда чем выше ликвидность, тем ниже риск потери контроля над ценой и соответственно риском ее неожиданного изменения. Измеряется этот риск достаточно просто: чем ближе цены исполнения ордеров к ценам ордеров, тем ниже риск.

Во время объявления фундаментальных новостей риск потери контроля выше, поэтому интрадей-спекулянтам рекомендуется перед объявлением важных экономических новостей (обычно утром по нью-йоркскому времени) не держать открытых позиций.


По нашей оценке, на 20.08.2019 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиNPBFX;

• для торговли бинарными опционамиIntrade.bar;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

• для торговли акциямиRoboForex.


Пополните торговый счет на сумму от 100 долларов США / 100 евро / 5000 рублей и получайте cashback до 60% со спреда от одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Выгодные торговые условия, разрешен скальпинг и высокочастотная торговля, любые торговые советники и стратегии, вывод каждой сделки на межбанк. Мощная аналитика, бесплатные обучающие материалы, готовые торговые стратегии в Аналитическом портале. На рынке – с 1996 года.

Для управления рисками характерно соблюдение следующих принципов.

1-й принцип — соблюдение разумной величины маржи.

Возможное заключение десяти подряд неудачных сделок не должно выбивать вас из седла, ни психологически, ни материально.

В материальном плане сохранить устойчивость в данной ситуации вам поможет правильный расчет сумм залога под открытые позиции.

Конкретный размер залога под открытые позиции находится на пересечении ваших жадности и осторожности. Общим правилом расчета залога под открытые позиции является обязательное наличие резерва для использования в нестандартных ситуациях, а также для продолжения нормальной работы.

1. Определим сумму, которую вы готовы выделить на работу на достаточно продолжительный срок, желательно не менее чем на один год.

2. Определим сумму, с которой вы готовы в случае неудачной торговли расстаться. Эта сумма не должна быть значительной для вас, иначе груз финансовой ответственности неизбежно будет проявляться через повышенную эмоциональность по поводу любой, даже самой незначительной сделки. Данную сумму можно установить, отталкиваясь от фиксированного процента от суммы, определенной в п. 1. Если вы работаете на фьючерсном рынке, то значимым для вас будет соотношение начальной (initial margin) и поддерживающей (maintenance) маржи. Значимо оно по причине невозможности открыть новый контракт, если была потеряна определенная сумма средств, например по итогам продолжительной серии убыточных сделок с тем же самым фьючерсным товаром. Обычно это соотношение колеблется от 25 до 35%.

3. Следующий момент — определение количества убыточных сделок, которое вы допускаете совершить подряд. Так, если исходить из нормального распределения и равной вероятности двух исходов любой сделки-убытка и прибыли, можно использовать правило стандартного отклонения (см. главу «Математика финансовых рынков»):

— в одном стандартном отклонении можно наблюдать около двух подряд убыточных сделок;
— в двух стандартных отклонениях наблюдается около пяти подряд убыточных сделок;
— в трех стандартных отклонениях наблюдается около девяти подряд убыточных сделок.

Наиболее реальным для практического применения является использование трех стандартных отклонений.

Если вас не устраивает рассчитанное по стандартному отклонению значение количества убыточных сделок, которое вы допускаете совершить подряд, вы можете его установить самостоятельно, исходя из своего опыта.

Количество убыточных сделок, подряд = n.

4. Исходя из определенных в п. 2-3 величин появляется возможность установить максимально допустимый убыток по одной сделке. Для этого разделим максимально допустимую сумму убытков на количество убыточных сделок.

Максимально допустимый убыток по одной сделке = еL/и.

5. Затраты на совершение одной сделки. Для FOREX — спрэд, для срочного рынка — комиссия. Можно также учесть проскальзывание цен при заключении сделки.

Средние затраты на одну сделку = L = (S+ pt/р) или (С+ pt/P),

где S — спрэд;
С — комиссия;
pt — проскальзывание, пунктов;
р — стоимость 1 пункта, долл.

6. Расчет количества пунктов, которые необходимо будет закладывать при определении максимального уровня стоп-лосса. Количество пунктов зависит от стоимости 1 пункта и для каждого инструмента строго индивидуально.

Количество пунктов = Pt(L) = L/р.

Чем выше величина Pt(L), тем более долгосрочными могут быть ваши позиции. Если же величина Pt(L) минимальна, ваши стопы будут исключительно «узкими», т.е. близкими к ценам открытия.

7. Соотнесем сумму, определенную в п. 1 с инструментами, которые возможно использовать в работе. При этом свой выбор будем основывать на выбранном соотношении риска и доходности. Для умеренно рискованных стратегий рекомендуемый кредитный рычаг должен составлять 5-10. Для агрессивных игроков уровень кредитного рычага может доходить до 20. Высокорискованные инвесторы, фактически всё ставящие на кон, могут доводить соотношение заемного и собственного капитала до 50-100.

е х К или е/М,

где К - кредитный рычаг (на рынке FOREX);
М - начальная маржа (на срочном рынке).

Выбор инструментов, которые возможно использовать в работе, будет основываться также на значении Pt(L). Если выбранный вами инструмент очень дорогой, то значение Pt(L) будет статистически мало. Результатом такого выбора станет или частое срабатывание стопов из-за их нереальной «узости», или очень редкое заключение сделок из-за ожидания необходимой рыночной ситуации.

8. После определения точки выхода в случае убыточной сделки можно рассчитать минимально ожидаемую сумму прибыли. Для этого используем следующие коэффициенты соотношения прибыли и убытков:

1 — минимальный коэффициент, соответствующий нулевому матожиданию заключаемой сделки (если принять равновероятными прибыль и убыток);
1.5 — минимально рекомендуемая величина соотношения для intraday trader;
2 — желательная величина для intraday trader;
3 — минимально рекомендуемая величина соотношения для day trader,
4 — желательная величина для day trader.

Пример. Рассчитаем максимально допустимый убыток по одной сделке, если заданы следующие условия (табл. 7.3).

Из приведенных в таблице 7.3 расчетов мы видим, что для маленьких депозитов единственно возможным вариантом работы является внутридневная торговля — такие стопы для дэй-трейдинга слишком узки.

При этом, правда, на внутридневную торговлю по сравнению с долгосрочными позициями большее влияние оказывают всевозможные случайности. Так, рынку намного легче пройти несколько десятков минимальных тиков движения цены, реагируя на исполнение каким-нибудь брокером клиентского распоряжения, нежели сотню-две таких тиков.

Еще один минус интрадей-торговли на маленьких счетах — относительная стоимость заключения сделки (плата за сделку — комиссия плюс спрэд) для них выше, нежели для долгосрочных позиций.

Таким образом, долгосрочные позиции имеют два очень важных преимущества перед внутридневной торговлей, реализуемые в большей вероятности заработка. Первое — меньше влияние случайностей. Второе - меньше относительная стоимость заключения сделки.

В то же время работающий по долгосрочным позициям обречен, если он работает со стоп-лоссами, фиксировать гораздо большие убытки на одну сделку, нежели интрадейщик.

Графически результаты проведенных выше расчетов приведены на рисунке 7.5.

Уровни market price, «минимального take profit» и «take profit» могут использоваться при передвигании стоп-лосс ордеров, т.е. осуществлении стратегии trailing stop-loss. Использование этой стратегии обычно применяется при работе по тренду. Например, если вы торгуете от средней и средняя, естественно, передвигается за ценой (вверх на бычьем тренде или вниз на медвежьем), разумно постепенно передвигать стоп-лосс вслед за этой средней.

Существует три основных способа передвигания стоп-лоссов.

1. Например, мы покупаем на бычьем рынке от уровня поддержки, а стоп ставим ниже указанного уровня. Если цена затем ушла вверх и пробила значимый уровень сопротивления, то стоп переносится выше и устанавливается под этим уровнем, который теперь уже является сильным уровнем поддержки. И так далее пока не сработает стоп-лосс.

2. Способ аналогичен первому, за единственным исключением, что стоп первоначально размещается на уровне открытия и только затем под новый уровень сопротивления. Здесь, однако, необходимо, чтобы рынок сначала пошел в вашу сторону, иначе нет физической возможности использовать предложенную тактику передвигания стоп-лосс ордеров. Еще одной особенностью второго способа является постановка первого стоп-лосса относительно цены открытия, а не ключевого уровня.

3. Постановка стоп-лосс ордера в соответствии с некой суммой, которую вы готовы потерять в результате совершения этой сделки. В дальнейшем, вместе с движением цены в том направлении, куда вы открылись, стоп также передвигается. Если же рынок пошел вниз, то стоп остается на месте, а точкой отсчета при этом будет являться наибольшая (при покупке на бычьем рынке) или наименьшая (при продаже на медвежьем рынке) цена с момента, когда вы вошли в рынок.

Здесь, однако, необходимо обратить ваше внимание на то, что любое правило управления денежными средствами (money management) нельзя исполнять абсолютно, не привязываясь к реальному рынку. Рынку все равно, сколько вы готовы потерять и какую цель для стоп-лосс или тейк-профит ордера вы себе поставили. Определенные по money management цены выполнения ордеров должны обязательно соотноситься и с рыночными уровнями, которые можно определять по данным технического анализа. Более того, с помощью определенных рыночных ценовых уровней (имеются в виду resistance и support) можно значительно сужать рассчитанные стоп-лоссы. В этом случае уровень стоп-лосса по money management будет являться граничным, дальше которого заходить нельзя.

2-й принцип еженедельный мониторинг вашей трейдинговой деятельности.

Для этого рассчитывают три важнейших коэффициента:

— коэффициент прибыльных сделок (КтПр);
— коэффициент безубыточности (КтБу);
— обобщающий показатель деятельности трейдера.

Коэффициент прибыльных сделок определяет ваши аналитические способности и не должен опускаться ниже 65%. Более низкое значение коэффициента будет практически являться гарантией разорения. Формула для расчета:

КтПр = КП / КС,

где КП — количество прибыльных сделок за расчетный период;
КС — общее количество сделок за расчетный период.

Коэффициент безубыточности призван показать, насколько эффективна применяемая вами система управления рисками и не проигрываете ли вы больше, нежели выигрываете. Значение коэффициента должно быть больше нуля. Формула для расчета:

КтБу = СП/КП — (СУ — С Х КУ)/КУ,

где КУ — количество убыточных сделок за расчетный период;
СП — сумма прибыли, полученной от прибыльных сделок;
СУ — сумма убытков, полученных от убыточных сделок;
С — стандартный спрэд, для биржевого рынка вместо спрэда применяется пересчитанная в пункты комиссия брокеру.

Обобщающий показатель деятельности трейдера является результирующим первых двух показателей. Он показывает общую успешность работы трейдера, состоящую из его способности анализировать рынок и принимать верные решения об открытии или закрытии позиций. Рассчитывается он следующим образом:

КтРаб = КтПр Х СП/КП — (1 — КтПр) Х (СП/КП — КтБу).

Значение этого коэффициента должно находиться выше 1.

Приведенные выше показатели оценки деятельности трейдера рассматриваются не только в статическом состоянии на определенный момент времени, но и в динамике. Если данные какого-то показателя проявляют тенденцию к ухудшению, то необходимо срочно разобраться в причинах такого ухудшения и постараться их исправить до того, как деятельность трейдера не стала приносить значительные убытки.

3-й принцип — использование хеджирования спотовых и фьючерсных операций на биржевом рынке опционов.

Это увеличит ваши издержки, но повысит надежность.

Яндекс.Метрика
Лучшие брокеры:
Лучший Форекс-брокер 2019 года – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.
Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «RoboForex». ECN-счета с депозитом от $10. Возможность торговать акциями Amazon, Facebook, Siemens и еще более чем 9400 активами через платформу «R Trader» с депозитом от $100. Разрешены скальпинг, пипсовка, любые советники и стратегии. Имеется бесплатный конструктор торговых стратегий.
Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «Forex4you». Быстрое исполнение, более 150 торговых инструментов, технический анализ от «Trading Central». Разрешен скальпинг, любые торговые советники и стратегии.
Лучший Форекс-брокер 2019 года – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.
Содержание Далее
Один из лучших Форекс-брокеров – компания «AMarkets». На рынке – с 2007 года. Более 250 торговых инструментов, исполнение – от 0,03 сек, ECN-счета с прямым доступом к межбанковской ликвидности. Максимальный процент успешных клиентов по сравнению с другими брокерскими организациями. Forex: пять шагов к успешному трейдингу Один из лучших Форекс-брокеров – компания «Forex4you». Быстрое исполнение, более 150 торговых инструментов, технический анализ от «Trading Central». Разрешен скальпинг, любые торговые советники и стратегии.