Глава 11. Разрыв ADX
Это простая модель восстановления, позволяющая нам входить в направлении тренда рынка, похожа на другие стратегии разворота на разрыве, за исключением того, что использует ADX и +DI/-DI как фильтр, увеличивая общую доходность торговли на разрывах. Как и прежде, ADX измеряет силу тренда в определенный период времени. +DI и -DI указывают направление тренда. Если тренд направлен вверх, +DI будет выше, чем -DI, и наоборот. Мы используем ADX для идентификации периодов, когда тренд силен, чтобы дожидаться дней, открывающихся с разрывом в направлении, противоположном тренду, и затем подниматься на борт, если рынок возобновляет свой первоначальный тренд.
Вот правила для этой стратегии:
1. Мы будем использовать 12-псриодичный ADX и 28-периодичные +DI/-DI (ночные сессии опущены.)
2. ADX должен быть больше 30.
3. Для покупки +DI должен быть больше, чем -DI; для продажи -DI должен быть больше, чем +DI.
ДЛЯ ПОКУПКИ (ДЛЯ ПРОДАЖИ – НАОБОРОТ)
1. Сегодняшнее открытие должно произойти с разрывом ниже вчерашнего минимума.
2. Покупающий стоп ставится в области вчерашнего минимума.
3. В случае его исполнения на сегодняшний минимум помещается защитный продающий стоп.
4. Фиксируйте прибыль плавающим стопом и выходите из позиции перед закрытием или, если она закрывается сильно, переносите ее на следующий день.
Ниже приводятся три сделки, имевшие место в течение трехнедельного промежутка на рынке хлопка в июле 1995 года.
1. 3 марта 1995 года хлопок имеет 12-псриодичный ADX более 30 и +DI выше -DI, что означает восходящий тренд. Рынок открывается с разрывом вниз. Покупающий стоп ставится в области минимума предыдущего дня 99,15. Рынок растет до 101,18 и закрывается на 99,85.
2. 6 марта хлопок снова открывается с разрывом вниз и разворачивается. Срабатывает покупающий стоп на вчерашнем минимуме 101,65. Хлопок продолжает расти и закрывается на 190 пунктов выше.
3. Еще один нисходящий разрыв и прибыльный разворот.
В течение лета 1995 года пшеница переживала не по сезону бычий рынок. 11 августа декабрьская пшеница открылась с разрывом вниз и развернулась. Покупающий стоп сработал на минимуме предыдущего дня в 435. Защитный плавающий продающий стоп помешен чуть ниже сегодняшнего минимума 429. Рынок закрывается на 16 центов выше нашего покупающего стопа.
Бычий рынок 1995 года привел к схеме 19 мая, С ADX более 30 и +DI выше -DJ рынок открылся с разрывом вниз и развернулся. Покупающий стоп сработал на 518,90. Рынок закрывается около максимума дня. Трейдеры имеют выбор или взятия прибыли, или переноса позиции на следующий день. (Вы можете видеть: восходящий уклон продолжается, и S&P на следующий день торгуется на пять пунктов выше.) Тестирование этой стратегии показывает увеличение прибыли, если держать эти сделки до следующего утра. Давайте пройдемся по сделке, которую я (Лэрри) провел, дописывая это руководство.
1. 15 ноября 1995 года (день с разрывом) январский апельсиновый сок имеет 12-периодичный ADX более 30 и +DI выше -DI, что указывает на восходящий тренд.
2. Рынок открывается с разрывом вниз. Покупающий стоп помещается на 121,20, на один тик выше минимума предыдущего дня. После его исполнения ставится первоначальный защитный продающий стоп на один тик ниже минимума этого утра на 120,50.
3. Рынок растет до 123,00. Стоп подтягивается до 122,10, чтобы зафиксировать прибыль.
4. Когда мы вступаем в последний час торгов, у нас есть прибыль. В этом сценарии я переместил стоп на 122,60. Рынок держится, поэтому я оставляю длинную позицию на ночь. По опыту я знаю, это сильное закрытие с высокой вероятностью продолжится на следующее утро.
5. В первые 15 минут рынок открывается выше и торгуется до 124,55. Я немедленно ставлю стоп на 124.00, и сделка закрывается на 123,80.
ЛИНДА:
Разрывы обычно представляют своего рода экстремальные эмоции. Они также очень заметные модели (фигуры) графиков для других участников рынка. Почему бы просто не торговать все разрывы?
ЛЭРРИ:
Лэрри Уильямс доказал, что торговля разворотами на разрывах статистически правильная стратегия (см. Приложение), Он назвал эти развороты «сделками Упс» («Oops trades») Я некоторое время торговал по этой стратегии и делал на ней деньги, но нашел, что большинство моей прибыли поступало от небольшой горстки сделок.
ЛИНДА:
И ты стал искать среди тех выигрышных сделок общий знаменатель?
ЛЭРРИ:
Да. Мои лучшие прибыли достигались на рынках с сильным трендом. Продавая восходящие разрывы на медвежьих рынках, я фактически присоединяюсь к нисходящему движению, причем неоднократно оно оказывалось по-настоящему значительным. (То же справедливо для покупки нисходящих разрывов и участия в повышающемся рынке.)
ЛИНДА:
Ты имеешь в виду, это из-за продолжения?
ЛЭРРИ:
Да. Каждый год бывает несколько случаев, приносящих существенные прибыли за период от одного до пяти дней.
ЛИНДА:
Сколько раз в год образуются схемы разворотов ADX с разрывом?
ЛЭРРИ:
Фильтр ADX уменьшает число сделок на разрывах с разворотом. Если вы отслеживаете все активные рынки, как это делаю я, вы наберете от двух до четырех сделок в неделю.
ЛИНДА:
Ты также торгуешь этими разворотами без разрывов. Как это работает?
ЛЭРРИ:
Это более субъективно. Предположим, ADX – более 30, и тренд направлен вверх. Я буду искать на рынке некоторую раннюю утреннюю слабость, возможно, открытие вниз. Если рынок начинает оправляться и поднимается выше вчерашнего закрытия, я покупаю. Я твердо верю, это концептуально правильная стратегия торговли. Рынок пытается распродаваться утром, но из-за того, что общий тренд слишком силен, восходящий тренд возобновляется, и я хочу быть частью этого продолжения.
ЛИНДА:
Где ты ставишь свой первоначальный защитный стоп?
ЛЭРРИ:
Обычно на минимуме сегодняшнего утра. Затем я перемещаю его выше, когда моя позиция становится прибыльной или если рынок становится очень вялым. В идеале, я хочу, чтобы рынок взорвался вверх; иначе я просто закрою сделку.
— ADX более 30
— Восходящий тренд
— Слабость на открытии и разворот
х = Проигрышная сделка
|
