Глава 13. Трехдневные незаполненные развороты на разрывах
Это еще одна модель, использующая стратегию разворота на разрыве. В данном конкретном случае рынок должен начать закрывать незаполненный разрыв в предел ах трех дней.
СХЕМА ДЛЯ ПРОДАЖИ (ДЛЯ ПОКУПКИ – НАОБОРОТ)
1. Сегодня рынок должен открыться с разрывом вниз и не заполнить этот разрыв. (Как со всеми другими стратегиями в настоящей книге, ночные сессии опущены.)
2. В течение следующих трех торговых сессий держите покупающий стоп, установленный на один тик выше максимума дня с разрывом вниз.
3. Если он исполняется, поставьте защитный продающий стоп на минимум дня с разрывом вниз.
4. Защищайте накапливаемую прибыль плавающим стопом. Нередко рынок закрывает разрыв и затем разворачивается.
5. Если первоначальный покупающий стоп не исполняется по истечении трех торговых сессий, отмените его.
1. Незаполненный восходящий разрыв. На следующие три торговые сессии ставится спящий продающий стоп на 394 1/4, на один тик ниже сегодняшнего минимума.
2. Наш продающий стоп исполняется, и мы ставим на 400 1/4 защитный покупающий стоп, на один тик выше максимума дня с незаполненным разрывом.
3. Сделка прерывается стопом с убытком в размере шести центов, плюс проскальзывание и комиссионные.
4. Незаполненный разрыв. На следующие три торговых дня мы ставим продающий стоп на один тик ниже сегодняшнего минимума 405 3/4.
5. После открытия позиции мы ставим защитный покупающий стоп на 410, на один тик выше максимума дня с разрывом.
6. В течение следующих семи сессий рынок снижается на более чем 20 центов.
Далее идут три сделки, имевшие место в течение одномесячного периода на рынке акции Motorola.
1. Незаполненный разрыв. Мы покупаем на следующий день, на один тик выше сегодняшнего максимума. Как вы можете видеть, в следующие несколько дней рынок сильно растет
2. Другой незаполненный разрыв, который начинает заполняться на следующий день. Мы продаем Motorola коротко в районе 76, и за два дня рынок падает на более чем восемь пунктов.
3. Разрыв от 19 июля заполняется через два дня В течение следующих трех дней рынок поднимается на пять пунктов.
Давайте рассмотрим для этого примера правила управления капиталом. Поскольку минимум 19 июля находится на 6 1/2 пункта ниже нашего входа, наш защитный продающий стоп должен быть помещен на более высоком уровне. Мы рекомендуем рисковать в этой сделке двумя-тремя пунктами.
1. 19 декабря 1994 года – незаполненный разрыв.
2. Апельсиновый сок торгуется ниже минимума 19 декабря. Мы открываем короткую позицию с защитным стопом на 123,80.
3. В течение шести торговых сессий апельсиновый сок теряет 10 центов.
1. 19 декабря 1994 года – незаполненный разрыв.
2. Апельсиновый сок торгуется ниже минимума 19 декабря. Мы открываем короткую позицию с защитным стопом на 123,80.
3. В течение шести торговых сессий апельсиновый сок теряет 10 центов.
ЛИНДА:
Это еще один пример, как рынки достигают краткосрочных экстремумов и разворачиваются?
ЛЭРРИ:
Да, такие экстремумы разрывов происходят, когда рынки или слишком бурно реагируют на новости, или находятся в фазах истощения.
ЛИНДА:
Подобно «островным» разворотам (island reversals)?
ЛЭРРИ:
Правильно. Как только разрыв начинает заполняться, моментум часто набирает силу, и такие движения оказываются потенциально значительными.
ЛИНДА:
Мне кажется, что с этой схемой ты проходишь периоды малых прибылей и малых убытков и затем участвуешь, когда разворот значителен.
ЛЭРРИ:
Точно.
ЛИНДА:
Почему три дня? Почему не шесть и не 20 дней?
ЛЭРРИ:
Помни, мы торгуем в краткосрочной структуре времени. Кроме того, по моему мнению, разрыв, произошедший 20 дней назад, менее важен, чем тог, который произошел вчера.
ЛИНДА:
Эта схема, очевидно, хорошо работает на рынках обыкновенных акций.
ЛЭРРИ:
Так оно и есть. Собственно говоря, эта стратегия, похоже, лучше всего paботает с акциями с большим моментумом. Чем волатильнее акция, тем более значима эта модель.
|
