Тактики короткой торговли
Вот некоторые важные аспекты, которые необходимо знать для торговли внутри дня.
1. Внутридневные тренды, которые сильно движутся в одном на – правлении, обычно длятся 5, 15, 20 и 35 минут. Только один из тридцати внутридневных трендов развивается примерно час или больше.
2. Прорывы с ценовым разрывом внутридневных графических фигур имеют тенденцию идти в направлении прорыва в среднем 5–20 минут.
3. Для тренда конца дня характерно продолжение в течение первых 10 минут следующего торгового дня.
4. Более низкие закрытия и более низкие минимумы обеспечивают более низкие цены в 85–88 процентах времени. Обычно такой тренд длится три дня, прежде чем меняет направление.
5. Рынки и акции имеют по большей части трехдневный цикл.
6. Первые два и последние два с половиной часа торгового дня показывают наиболее устойчивый и ясно различимый тренд.
7. Секторная ротация может быть определена активными внутридневными продажами в последние 45 минут торгового дня. Через несколько недель эти акции снова окажутся в списке наиболее торгуемых.
Рассматривая следующие примеры, обратите внимание на хорошие моменты короткой продажи перекупленных акций. После изучения этих бумаг мы разберем и второй способ проведения выборки с высокой вероятностью успеха, основанный на поиске акций, вступающих в начальную фазу или уже находящихся в продолжительном медвежьем тренде, который в течение некоторого времени едва ли изменится.
На рисунке 5.8 показан график акции Hewlett-Packard, представляющий дневное построение за один год. Помните, вы начинаете поиск перекупленных акций с помощью дневных ценовых данных. Давайте приступим к анализу этого графика.
Рисунок 5.8. Параболическое движение и перекупленность акции Hewlett- Packard:
1. Первым делом надо просмотреть исторические данные за последние два года, чтобы обнаружить поддержку и сопротивление, а также получить какую-нибудь другую информацию о персональном характере акции. Каждая ценная бумага имеет собственное лицо. Она представляет торгующих ею трейдеров и может многое сказать об их возможных действиях при определенных ценах. Итак, вы видите, что Hewlett-Packard (HP) свойственны однодневные развороты после длинных пробегов тренда. Когда тренд разворачивается, акция очень быстро падает на несколько пунктов. Это происходит после прорыва 12-дневной экспоненциальной скользящей средней, построенной по ценам закрытия. Через полтора-два месяца однодневный разворот намечается на уровне максимума. В большинстве случаев как раз перед таким однодневным разворотом возникает параболический пробег, (смотрите в главе 4 обзор параболических пробегов и правила параболичности).
2. Проанализировав развороты тренда, легко заметить, что на этих максимумах объем обычно достигает пиковых значений (шпилей). Если для большинства акций подобная ситуация не обычна, то у Hewlett-Packard (HP) это в характере. Такая информация должна помочь вам определить точки высоковероятной короткой продажи для данной ценной бумаги.
3. После построения нескольких технических индикаторов становится очевидно, что, когда значение 14-дневного индекса относительной силы (RSI) составляет 75, акция имеет высокую вероятность возникновения снижающегося тренда к уровню 12-дневной или 50-дневной экспоненциальной скользящей средней. Индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) обычно демонстрирует резкие скачки как раз перед тем, как 9-дневная триггерная линия (trigger line) подает сигнал к продаже.
Эта акция имеет все необходимые компоненты, чтобы ее короткая продажа оказалась очень успешной. Ради гарантированной прибыли вам желательно уходить в шорт только в точках особой перекупленности. Несмотря на то, что вы собираетесь проводить короткую продажу в рамках дня, такие точки предопределяют удачу. Они также предсказывают успех коротких продаж для микротрендового трейдера. При любом типе краткосрочного трейдинга тайминг (выбор лучшего времени сделки) есть самое главное условие победы. Короткая продажа требует как высокого мастерства, так и качественного тайминга. Прежде чем продолжить изучение тактики коротких продаж, давайте подробнее рассмотрим рисунок 5.8 и проанализируем пункты 1–3.
На рисунке 5.9 линиями подчеркнуты длинные трендовые пробеги. На окончании каждого тренда кружком отмечен однодневный разворот. Как вы понимаете, этот сигнал медвежий. Когда наблюдается одновременно и однодневный разворот, и параболический пробег вверх, существует высокая вероятность разворота тренда. Когда этот тренд меняется, в большинстве случаев цены падают к 12-дневной ЕМА или к первому уровню поддержки. Это важно знать, потому что именно в такой момент вы могли бы принять решение о покрытии короткой позиции и снятии прибыли. Рисунки 5.10 и 5.11 охватывают временные рамки протяженностью один год.
На рисунке 5.10 вы видите однодневный разворот, параболические пробеги, 12-дневную ЕМА и 1,5-2-месячный цикл тренда. Заметьте, что, когда акция закрывается выше 12-дневной ЕМА, тренд начинает двигаться, продолжая свое развитие в течение полутора – двух месяцев. Этот цикл отмечен цифрами в нижней части графика. При построении скользящих средних убедитесь, что знаете, где по отношению к цене на данном графике находятся 12-, 20- и 50-дневная ЕМА. Эта чрезвычайно важно, поскольку в большинстве случаев цена отскакивает от скользящих средних.
На рисунке 5.11 обратите внимание на пики (шпили) объема, обведенные кружками на гистограмме объема. Информация о нем не всегда является правильным (достоверным) индикатором ценового тренда. Очень часто объем остается плоским или ниже среднего, не давая никаких намеков на развитие ситуации аккумуляции или распределения. В данном случае Hewlett-Packard (HP) объявляет о собственных намерениях, повторяя свое поведение снова и снова. Лучшие трейдеры уделяют внимание характеру каждой акции, которой они торгуют, и вознаграждаются за свои наблюдения.
На рисунке 5.12 представлены два технических индикатора. И RSI, и MACD показывают ситуацию перекупленности, готовую к развороту тренда. Когда индекс относительной силы (RSI) имеет значение 75 или выше, акция является крайне перекупленной. Эти точки указаны стрелками. Для RSI стандартное (обычное) значение перекупленности составляет 70, что отмечено линией, пересекающей вершины данного индикатора. Значение 75 превышает стандартное значение перекупленности. Многие компьютерные программы имеют в своем арсенале данный индикатор, включая опции идентификации состояния перекупленности (перепроданности).
Я всегда считаю полезным строить RSI на годовом графике, потому что он лучше всего работает в широких временных границах. Внимательно исследуя эти данные и учитывая поведение цены, можно найти более точные значения перекупленности. В данном случае 75 и является таким значением, что отмечено линией с обозначением вершины стрелкой от цифры 2 (см. рисунок 5.12).
Индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) приходит в ту или иную точку как раз перед сигналом к продаже от 9-дневной триггерной линии. MACD, как правило, запаздывает с сигналами к продаже, но эта задержка часто оказывается нужной, давая возможность подождать, пока разовьется настоящий тренд.
На индикаторе MACD точки разворотов показаны стрелкой. Другие индикаторы: CCI (12-дневный), Полосы Боллинджера и Скользящие средние – вы тоже можете использовать в своем анализе.
Всю эту информацию необходимо принимать во внимание при изучении характера акции. Каждая бумага имеет свои отличительные признаки, способные помочь в принятии решений о покупке, продаже или удержании позиции, а также сообщить, какая стратегия будет работать лучше в данный момент времени.
Теперь вы определили перекупленную акцию и высоковероятные точки для входа в короткую позицию. Давайте продолжим дальнейший анализ на микроуровне и определим возможное внутридневное поведение акции.
|
