Эта книга поможет вам освоить все, что необходимо для успеха на финансовых рынках: психологию биржевика, массовую психологию толпы, технические индикаторы и торговые системы, контроль над риском и размещение стоп-приказов. Дневники шести сделок, проведенных автором, позволят вам отследить ход его мыслей и увидеть, как он сам принимает решения о покупке или продаже.

Новичку необходимо освоить набор стандартных технических индикаторов и научиться настраивать их параметры. Некоторые опытные трейдеры создают свои собственные индикаторы, чтобы отслеживать различные аспекты поведения рынка и выявлять тренды и развороты. Давайте рассмотрим процесс создания нового технического индикатора, чтобы понять, как строить индикаторы самому.

Каждый полезный индикатор отражает какую-то сторону жизни рынка. «Рыночный термометр» позволяет отличать периоды вялости и спокойствия от «горячих» периодов, когда толпа возбуждается. Он помогает вам подстраивать свою игру к текущему состоянию рынка.

У спокойных рынков на графиках короткие столбики, которые, как правило, перекрывают друг друга. На разогретом рынке столбики длинные, их максимумы и минимумы выходят далеко за границы предыдущего дня. В эти периоды новички торопятся открыть позиции, боясь пропустить тренды. При открытии позиций в период спокойного рынка проскальзывание гораздо меньше. На разогретом рынке лучше фиксировать прибыль, так как в этом случае проскальзывание может работать в вашу пользу.

Недавно золото подорожало на 40 долларов за одну неделю, и репортер спросил у Джорджа Сороса, стоит ли его покупать. Золото стоит покупать, ответил знаменитый инвестор, но на этот автобус надо было садиться, когда он стоял на остановке, а не теперь, когда он едет по шоссе со скоростью 40 миль в час. Рыночный термометр помогает выяснить, когда автобус тормозит перед остановкой, когда он набирает скорость, а когда идет полным ходом.

Рыночный термометр измеряет, на сколько пунктов крайняя точка сегодняшнего диапазона — максимум или минимум — выходит за пределы вчерашнего. Чем дальше сегодняшний столбик выходит за пределы вчерашнего, тем выше температура рынка. Вот формула рыночного термометра:

Эту формулу легко добавить в большинство программ.

Рыночная температура — это положительное число, отражающее абсолютную величину выхода цен за пределы вчерашнего диапазона либо вверх, либо вниз. Отобразите рыночную температуру в виде гистограммы со столбцами, расположенными выше нуля. Рассчитайте скользящее среднее рыночной температуры и начертите его в виде линии на том же графике. Я пользуюсь 22-дневным ЕМА, потому что в месяце 22 биржевых дня. Вы можете попробовать более короткие ЕМА, если хотите, чтобы ваш индикатор был более чувствителен к краткосрочным колебаниям температуры.

На тихих рынках соседние столбики в основном перекрывают друг друга. Консенсус о ценности достигнут, и участники рынка мало торгуют по ценам за пределами вчерашнего диапазона. Если максимальные или минимальные цены и выходят за пределы вчерашних, то ненамного. Рыночный термометр падает, и его ЕМА наклонено вниз, указывая на вялость рынка.

Когда рынок начинает двигаться вверх или вниз, дневные столбики один за другим вырываются за пределы предыдущих дней. Гистограмма рыночного термометра растет, поднимается выше своего ЕМА, которое вскоре поворачивает вверх, подтверждая новый тренд.

Рыночный термометр подает четыре типа сигналов в зависимости от соотношения гистограммы и ее скользящего среднего.

Лучше всего открывать новые позиции, когда рыночный термометр падает ниже своего скользящего среднего. Падение рыночного термометра ниже ЕМА показывает, что рынок спокоен. Если ваша система подает сигнал к открытию позиции, старайтесь купить или сыграть на понижение, когда рынок тише обычного. А когда рыночный термометр выше своего ЕМА — рынок уже разогрелся и возросла вероятность проскальзывания.

Закрывайте позиции, когда рыночный термометр в три раза превышает свое скользящее среднее. Скачок термометра указывает на резкое изменение ситуации на рынке. Когда толпу встряхивает неожиданное известие и она возбуждается, это хороший момент для фиксации прибыли. Паника длится недолго, и возможность снять прибыль непродолжительна. Если ЕМА рыночного термометра равно 5 центам, а сам термометр подскакивает до 15, фиксируйте прибыль. Проверьте эти параметры на своем рынке.

Будьте готовы к взрывному изменению цен, если рыночный термометр держится ниже своего скользящего среднего в течение пяти — семи биржевых дней. Тишина на рынке убаюкивает любителей. Они теряют бдительность и перестают следить за ценами. Волатильность и объемы падают, и профессионалы получают возможность обыграть остальных участников рынка. Цены часто взрываются после периодов низкой активности.

Рыночный термометр помогает найти ориентиры для фиксации прибыли на завтра. Если вы ведете краткосрочную игру и у вас открыта длинная позиция, прибавьте ЕМА сегодняшней температуры рынка к максимуму цен вчерашнего дня. Отдайте приказ продать по цене, которую вы получили таким сложением. Если вы играете на понижение, вычтите ЕМА температуры рынка из минимальной цены вчерашнего дня и там поместите приказ закрыть короткую позицию.

У меня были две цели, когда я представлял вам рыночный термометр. Во-первых, я хотел познакомить вас еще с одним индикатором, но еще больше я хотел, чтобы вы увидели, как на основе понимания рынка можно создавать собственные аналитические инструменты. Освоив принципы анализа рынка, вы сможете создавать собственные индикаторы. Ваши знания и самодисциплина помогут вам победить в этой игре.