Эта книга поможет вам освоить все, что необходимо для успеха на финансовых рынках: психологию биржевика, массовую психологию толпы, технические индикаторы и торговые системы, контроль над риском и размещение стоп-приказов. Дневники шести сделок, проведенных автором, позволят вам отследить ход его мыслей и увидеть, как он сам принимает решения о покупке или продаже.

Входя в любой рынок, вы должны четко знать ответы на три вопроса: когда открывать позицию, где фиксировать прибыль и как уходить, если рынок повернет против вас. Праздные мечты о прибылях не сделают вам денег. Вам необходимо знать наперед, где забрать выигрыш или закрыть позицию, если рынок повернет против вас.

Новички ищут привлекательные сделки и думают, что на них заработают. Они бросают все силы на поиск точек входа, в то время как профессионалы тратят не меньше времени и сил, планируя выход из игры, постоянно задавая вопрос, как лучше фиксировать прибыль или закрыть позицию с минимальным убытком. Хорошие трейдеры понимают, что прибыль делается не на входе, а на выходе из рынка.

Зачем думать о закрытии позиции еще до ее открытия? Не лучше ли просто вступить в игру, отслеживать цены и затем выйти, руководствуясь поведением цен? Планировать выход заранее необходимо по двум причинам.

Во-первых, зная ориентир прибыли и уровень защитного стоп-приказа, вы можете сравнить потенциальный выигрыш с риском. Если при сигнале к покупке потенциальная прибыль 2 доллара, а стоп-приказ на 4 доллара ниже сегодняшней цены, стоит ли входить в эту сделку? Есть ли смысл рисковать четырьмя долларами ради возможности выиграть два? Знание ориентиров прибыли и стоп-приказов заставляет вас сосредоточиться на тех сделках, потенциальный выигрыш которых значительно превосходит риск. Способность отказаться от возможной сделки не менее ценна, чем способность отказаться от спиртного, когда хочется выпить.

Во-вторых, установка ориентиров прибыли и защитных стоп-приказов позволяет избежать вредного «эффекта собственности». Люди привыкают к своим вещам. В вашем шкафу висит поношенный пиджак, который уже давно следовало бы отдать Армии спасения, собирающей одежду для бедных. Позиция, открытая вами на прошлой неделе, тоже расползается по швам, но вы ее не закрываете. Почему? Она — ваша, как и пиджак. Вы к ним привыкли, в них комфортно. Вот почему о выходе нужно думать заранее, еще до входа — это поможет освободить вас от чувства собственности.

Один мой друг, прекрасный технический аналитик, остался без работы после того, как закрылся фонд, где он работал. Чтобы содержать семью, он временно устроился брокером. Естественно, я перевел один из своих счетов к нему. Всякий раз, когда я звонил, чтобы открыть позицию, он не позволял мне повесить трубку, пока не дам стоп-приказа. Иногда я просил отсрочку, и он принимал мой приказ на открытие позиции при условии, что я перезвоню через пять минут и дам стоп-приказ. Если я этого не делал, он звонил мне сам. Через полгода он снова нашел работу по специальности, и другого такого брокера я уже не встречал. Он действительно понимал, что для работы на рынке необходимо знать параметры риска.

До открытия позиции необходимо точно определить две цены: ориентир прибыли и уровень защитного стоп-приказа. Один из них будет выше, а другой ниже сегодняшней цены. Это все, что необходимо для краткосрочной игры, при которой вы стреляете по близкой мишени. Найдите брокера, который принимает обусловленные приказы (при исполнении одного отменить другой). В таком случае стоп-приказ будет отменяться автоматически при снятии прибыли, и наоборот. Если же ваш брокер не принимает таких приказов, дайте ему защитный стоп-приказ и сами следите за ориентиром для фиксации прибыли.

А что если вы планируете открыть долгосрочную позицию, которую собираетесь держать несколько дней и даже недель? Ориентиры прибыли будут со временем меняться, а стоп-приказы подтягиваться по мере того, как рынок движется в вашу пользу. Вы должны записать правила выхода и неукоснительно следовать им, не раздумывая и не дожидаясь более выгодных цен. Например, вы можете записать, что выйдете из сделки, если цены достигнут верхней границы канала или если они будут снижаться до более глубоких минимумов два дня подряд. Каковы бы ни были ваши правила, запишите их и выполняйте, как только цены достигнут установленного вами уровня фиксации прибыли или защитного стоп-приказа.

Когда опытные трейдеры распознают сильные тренды, они могут изменить стратегию выхода с учетом резкого изменения ситуации. Приобретя опыт, вы тоже научитесь корректировать свои планы, однако на начальном и среднем этапах развития вы должны следовать им неукоснительно. Войти в сделку не сложнее, чем купить лотерейный билет. Выход из сделки отделяет профессионалов от любителей и азартных игроков.