Глава 12. Самое главное в торговле
Это наиболее важная глава книги, поскольку в ней подробно рассказывается, как именно я торгую.
Мой метод торговли — непрерывно развивающийся процесс. Хотя я все еще использую в качестве своих перцепционных фильтров описанные в предыдущих главах индикаторы настроений и технические индикаторы, у меня возникает все большая и большая тяга к торговле чистым ценовым действием. Долгие годы научили меня, что у рынка есть свое течение и ритм, и этим ритмом является моментом. Чтобы стать преуспевающим трейдером, нужно научиться жить в такт с этим моментумом.
Моя торговая методология основана на нескольких моделях моментума, помогающих настраиваться на ритм рынка. Вот эти модели: Ч-образные основания разворотов наверх (V-bottom upside reversals); восходящие всплески цены в конце дня (late-day upside price surges); дни с экстремальным моментумом (extreme momentum days); модели моментом "пятница — понедельник" и пробитие моментума (Friday-to-Monday momentum and momentum break patterns); дни с чистым падением на 1 процент (1 percent true selling days); а также модели расхождения между индексов Доу, S&P, Nasdaq 100 и Russell 2000 (divergence patterns in the Dow, S&P, Nasdaq 100, and Russell 2000 indexes). В этой главе приводится краткос объяснение каждой модели, а затем для более полного понимания я расскажу о многих моих сделках с реальными деньгами в периода 1998 по начало 1999 гг.
V-образные основания разворотов наверх происходят внутри дня и выглядят следующим образом; Доу определенно находится на отрицательной территории в течение всей торговой сессии, опускаясь, по крайней мере, на 0,75 процента; затем делает яростный обратный ход, закрываясь или вблизи исходного уровня или, предпочтительно, выше. Чем позже в течение дня происходит коррекция, тем большее значение это имеет для меня. Я буду инстинктивно торговать V-образные основания разворотов наверх, если предыдущий день закрылся вниз, или если Доу в последнее время находился в нисходящем тренде. С другой стороны, для меня не играют особой роли развороты наверх с V-образными основаниями, встречающиеся после сильного верхненаправленного дня или во время периода повышения цен. В большинстве таких случаев я уже буду на рынке накануне дня разворота наверх с V-образным основанием.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
Близко связаны с разворотами наверх с V-образными основаниями модели восходящих всплесков цены в конце дня. Обычно они происходят в течение последних 2 — 2,5 часа торгового дня, характеризующегося бестрендовым и неустойчивым поведением цен. Такие всплески цены в конце дня должны приводить Доу к закрытию по крайней мере на 0,50 процента выше закрытия предшествующего дня, Как и при разворотах наверх с V-образным основанием, эта модель принимается во внимание, только когда она появляется после нисходящего дня или периода понижения цен.
Дни с экстремальным моментумом — они и есть дни с экстремальным моментумом. Это торговые дни, когда цена ведет себя необычно, не так, как в предшествующие несколько месяцев. Толчок, создаваемый ими, предвещает обычно продолжение движения рынка в направлении толчка в течение последующих дней. Другими словами, чрезвычайная сила порождает больше силы, а чрезвычайная слабость порождает больше слабости.
Модель "пятница — понедельник" — одна из самых надежных моделей моментума на протяжении уже многих лет Если в пятницу рынок ведет себя активнее, чем обычно, можно ожидать еще большего проявления силы в понедельник (или во вторник, если в понедельник рынок из-за праздников не работает). Наоборот, чрезвычайно слабое поведение цен в пятницу должно привести к еще большей слабости в понедельник. Модель пробития моментума "пятница — понедельник" случается, когда сила или слабость пятницы не переносится, как ожидается, на понедельник. Такие модели пробития моментума уик-энда очень важны и предвещают изменение тренда в ближайшем времени.
День с чистым падением на 1 процент — это день, когда после двухнедельного периода повышения цен все индексы — Доу, S&P, Nasdaq 100 и Russell 2000 — закрываются вниз на 1 процент или более, Такие дни нередко ломают тренд и могут быть предвестниками предстоящего серьезного снижения цены. Но я использую гибкие границы при определении этих дней продажи. Например, если три из четырех индексов резко идут вниз — скажем, на 1,5 — 2 процента или более, а один опускается только на 0,75 — 1 процент, я интерпретирую это как день чистого падения. Однако 0,75 процента — мой предел. Это означает, что, если любой из индексов опустится за день меньше, чем на 0,75 процента, в то время как остальные индексы уйдут гораздо ниже, значит, по крайней мере в одном сегмента рынка есть интерес к покупке, что исключает день чистого падения.
Модели расхождения — мои любимые модели. За эти годы они принесли мне больше всего денег. Расхождения могут быть или между индексом, вроде Доу, и его недавним торговым поведением, или между самими различными индексами — Доу, S&P, Nasdaq 100 и Russell 2000.
Прежде чем перейти к некоторым реально имевшим место примерам торговли, нужно сказать несколько слов об индексе Nasdaq 100. Я буду ссылаться на этот индекс много раз. Индекс Nasdaq 100 рыночный стоимостно-взвешенный критерий поведения 100 крупнейших американских нефинансовых компаний, котируемых на Национальном рынке Nasdaq. Он отражает состояние технологического сектора фондового рынка, Акции компаний, выпускающих компьютеры и программное обеспечение, вместе составляют приблизительно 63 процента значения индекса. Акции телекоммуникационных компаний обеспечивают еще 18 процентов. Microsoft, Intel, Dell, Cisco и MCI WorldCom создают 40 процентов движения Индекса Nasdaq 100 Amazon.corn и Yahoo также крупные составляющие поведения Nasdaq 100.
|
