Моментум и расхождения увеличиваются
Я не специально выбрал 98-й и начало 99-го года в качестве примеров моей методологии торговли. Вернувшись в любой другой год, вы также сможете найти V-образные основания и развороты наверх конца дня, дни с экстремальным моментумом, модели моментума "пятница — понедельник" и пробития моментума, дни с чистым падением на 1 процент и модели расхождения. Рассмотрим, как работали мои ценовые модели (фигуры) во время важных рыночных минимумов и максимумов в 1997 году.
Между 11 марта и 11 апреля 97-го Доу рухнул на 9,78 процента. Это его самое большое снижение со времен медвежьего рынка конца 1990 г. Минимум этого снижения оказался достигнутым в пятницу (11 апреля), когда Доу упал на 148 пунктов, или 2,27 процента. А индексы S&P и Nasdaq 100 понесли в тот день даже больший ущерб. После закрытия 11 апреля в торговом сообществе витали серьезные опасения, что в следующий понедельник может случиться крах, подобный краху 19 октября 1987 г.
Как видно на Рисунке 12.8, в понедельник, 14 апреля, распродажа действительно продолжилась, но не в таких масштабах, как ожидали. В течение первых 4,5 часа торгов Доу завяз в диапазоне от -20 до -30 пунктов, А в последние два часа торговли рынок взметнулся, и Доу, поднявшись более чем на 90 пунктов, закрылся на 60 пунктов вверх. После этого во вторник, исходя из моей модели пробития моментума "пятница — понедельник", а также модели восходящего разворота конца дня, следовало ожидать дальнейшего подъема Доу и других биржевых индексов. Плюс ко всему, эти события могли также предвещать изменение на рынке текущего нисходящего тренда месячной продолжительности.
Именно так и разыгрались события во вторник, 15 апреля: тренд поменялся, и Доу набрал 135 пунктов, а в среду — еще 92 пункта. Если вы наблюдательны, то заметите, что модель пробития моментума "пятница — понедельник", имевшая место 11 — 14 апреля 97-го, почти идентична описанным ранее моделям пробития моментума "пятница — понедельник", наблюдавшихся 9 — 12 января 98-го и 22 — 25 января 99-го.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
В последней неделе апреля 97-го проявились еще две мои любимые модели. Это привело к гигантскому 26-процентному росту индекса Nasdaq 100, продолжавшемуся до середины октября. Начиная с июня 96-го входящие в Доу и S&P акции компаний с большой капитализацией вели рынок вверх. Акции технологических компаний и компаний с малой капитализацией, представленные индексами Nasdaq 100 и Russell 2000, тащились позади. Однако в течение недели 28 апреля 97-го прозвучал отчетливый сигнал, что Ха5с1ас1 100 переходит на новый ритм. взгляните на изменения в пунктах для Доу и Nasdaq 100 за период, охватывающий пять дней недели 28 апреля. В это время один пункт Nasdaq 100 равнялся восьми пунктам Доу.
Всего за неделю Nasdaq 100 набрал ошеломляющие 11,1 процента. Это его самый большой еженедельный прирост и в пунктах, и процентах, начиная с 1987 г. Получился буквально хрестоматийный пример модели экстремального моментума. Тогда же проявилась модель экстремального расхождения между Nasdaq 100 и Доу. Как оказалось, чрезвычайная сила рынка Nasdaq 100 в течение недели 28 апреля повлекла за собой огромный летний рост всех индексов. Доу поднялся на 16,8 процента выше, отсчитывая от закрытия 2 мая, в то время как Nasdaq 100 и Russell 2000 повысились на 26,2 и 31,4 процента соответственно. Я вложился в Фонд с малой капитализацией. (Речь об этом пойдет в Главе 14, описывающей взаимные фонды.)
Как показывают записи о моих операциях (см. Таблицу 11 и Рисунок 1.1), с мая по сентябрь 1997 г. я хорошо заработал. В конце сентября и начале октября индекс компаний с малой капитализацией Russell 2000 буквально пылал, отмечая годовые максимумы почти каждый торговый день. Затем 16 и 17 октября как снег на голову свалились два последовательных дня с чистым падением на 1 процент. В процентном выражении снижение выглядело следующим образом:
К моменту закрытия 17 октября я снова на 100 процентов перевел свои активы в наличные. На следующей неделе, 23 октября и 24 октября, Доу потерял более 300 пунктов. Но это была только репетиция настоящей резни, развернувшейся 27 октября, когда Доу перенес самое большое в своей истории абсолютное однодневное снижение: 554 пункта. Как я уже говорил, день с чистым падением на 1 процент — наименее надежная модель. Но те единичные случаи, когда она срабатывает, как, например, 16 и 17 октября, больше чем окупают ее периодические отклонения.
|
