Развеяв распространенные заблуждения относительно рынка, авторы предлагают противоядие — научный метод, который позволяет оценить реальную вероятность получения прибыли. Книга адресована прежде всего трейдерам, инвесторам, аналитикам и другим специалистам в области финансов, но будет интересна и широкой аудитории.

Как уже отмечалось в третьей главе, существует так много технических индикаторов, что в любой период времени всегда кажется, что какой-то из них хорошо работает. Поэтому, когда мы отвечаем, что практически ни один технический индикатор не проверялся по научной методике, что многие из них не имеют точного определения и поэтому их нельзя проверить, что результаты, которые они предсказывают, абсолютно случайны, человек, которому удалось удачно использовать какой-то из индикаторов в определенный период времени, нам не верит.

Вот что мы можем добавить. Совсем не для того, чтобы хвастаться, мы сообщаем вам, что Вик занимается программированием более 40 лет и поэтому вполне может протестировать любой индикатор или метод. Все эти годы он пользовался уважением и влиянием в своей отрасли, и к нему часто приходили технические аналитики, предлагавшие финансировать или тестировать созданные ими системы. Это происходило особенно часто, когда он работал главным научным консультантом и специалистом для Сороса, потому что, если бы какая-то система тогда показала свою работоспособность, в нее могли бы инвестировать миллиарды.

Последние 40 лет Вик каждый час вручную фиксировал текущие цены 15 — 20 фондовых рынков. Одна из его записных книжек, датированная 1965 годом, была показана в Японии во время посвященной ему телепередачи. В Японии самураи, оставшиеся без покровителя, отправлялись на гору Фуджи в поисках наставлений и поддержки. В телепередаче показали, как Вик с той же целью просматривал свою старую записную книжку, в которой были зафиксированы ежечасные изменения цен.

Все три университета, в которых ему посчастливилось учиться, — Гарвард, Чикагский университет и Беркли — известны плодотворными исследованиями динамики цен акций. В Чикагском университете, где он получил степень доктора, была создана база данных, которая используется практически во всех исследованиях динамики цен фондового рынка, — Center for Research in Securities Prices (Центр исследования стоимости ценных бумаг). Из двенадцати Нобелевских премий, присужденных по экономике, десять связаны с Чикагским университетом, включая модель опционных цен Блэка Шоулза, исследования стоимости капитала и дивидендов Миллера — Модильяни, работы Алибера по валютному рынку, теорию рациональных ожиданий Лукаса. Теория страхования инвестиционного портфеля, которая приобрела большую известность после краха рынка в 1987 году, была разработана в Чикагском университете как раз в то время, когда там находился Вик.

В дополнение ко всему сказанному выше, Вик всегда умел привлекать в свою организацию умных людей. Почти все они хорошо разбираются в количественном анализе. Ричард Зекхаузер, который сейчас считается лидером в исследованиях «финансового бихевиоризма», двадцать лет был партнером Вика. В те дни он всегда был готов использовать свои знания математической статистики (он еще в школе был лучшим по этому предмету) в исследованиях технических проблем. Вик вместе с его исключительно интеллектуальными прежними и нынешними партнерами имеет возможность внедрить и использовать на практике любой прием технического анализа, который обладает какими-то достоинствами.

Поэтому тот факт, что мы не используем какую-то конкретную систему, означает, что она была подвергнута серьезной проверке по многим показателям и ее достоинства не подтвердились. Таким образом, мы совсем не те люди, у которых стоит просить рекомендовать для использования один из 573 технических индикаторов.

После всего этого беседа обычно быстро заканчивается, и собеседник уходит, ворча: «Чертов Нидерхоффер слишком тщеславен, чтобы даже рассматривать какую-то систему, которую не он сам придумал».