В своей книге “Мастер-трейдинг: секретные материалы” Эрик Найман в доступной форме представил все основные элементы успешного трейдинга: определение фундаментальной основы возникновения тренда, работа на рынке по осцилляторам, уровни как точки опоры для прибыльного трейдинга, теории изменения рыночных цен и т.п.

Как мы уже видели на примере перехода линий поддержки в линии сопротивления и наоборот,рынок периодически совершает своеобразные марш-броски, пробивая значимые уровни цен, которые еще совсем недавно казались твердыми и незыблемыми.

Прорыв уровня сопротивления или поддержки обычно предопределяется изменениями в соотношении сил между покупателями и продавцами, которые, в свою очередь, происходят под воздействием различных экономических или психологических причин. Первые представляются более значимыми, оказывающими глубокое и долгосрочное воздействие на цены. Однако современное развитие информационных технологий и глобализация финансовых рынков постепенно увеличивают значимость психологии. Так, только одно негативное мнение массы людей о каком-либо товаре способно коренным образом понизить его стоимость, несмотря на отсутствие фундаментальных причин для этого. Одним из самых ярких примеров подобного отношения, но только в позитивную область является американский рынок Интернет-акций.

С точки зрения соотношения объемов спроса и предложения прорыв уровней выглядит следующим образом.

При проходе уровня обычно резко вырастает активность участников рынка, выражающаяся в увеличении частоты изменений котировок и объемов сделок, что мы видим на рисунке 4.20. В этот момент медведи пытаются убежать от прорвавших заграждение быков. В свою очередь, быки, почуяв свободу и освобождение от сковывавших их движение медвежьих объятий продавцов, устремляются в погоню за медведями, загоняя цену все выше и выше. В этот момент остановить зарвавшихся быков могут только сами быки. Медведи же будут убегать от них до тех пор, пока не почувствуют слабину.

При проходе уровней можно отметить еще одно правило, взятое из анализа распределений объемов сделок: длина основания нового распределения (разница между уровнями поддержки и сопротивления) в случае прохода уровня сопротивления или поддержки приблизительно равна аналогичному показателю старого распределения. Таким образом, когда произойдет проход уровня, вы сможете определить наиболее вероятную цель дальнейшего движения. Что характерно, окончание первого полного движения цены после прохода уровня, как правило, оказывается уровнем жизни нового распределения (как это показано на рис. 4.21). Это дает дополнительную информацию о наиболее предпочтительных для рынка ценах и рекомендуемых ценах совершения сделок. Естественно, что это правило применимо только в случае техничного прохода и не всегда действенно в случае прохода под воздействием серьезных фундаментальных новостей.

Поведение участников рынка при проходе уровней сопротивления или поддержки является ярким опровержением известного экономического постулата о том, что с ростом цен объемы спроса падают так же, как и вместе со снижением цен уменьшаются объемы предложения. В предпроходные моменты и при проходе уровней поведение участников рынка прямо противоположно следующему утверждению: с ростом цен объемы спроса растут, а с уменьшением цен растут объемы предложения.