Модели продолжения – как обнаружить их в процессе формирования
Во-первых, рассмотрим фигуру под названием «флаг». Вы уже знаете, на что она похожа: узкая модель консолидации в рамках восходящего тренда (похожа на параллелограмм). Обычно длительность «флага» составляет от трех дней до трех недель, и акции в это время дрейфуют в направлении, противоположном основному тренду. Когда «флаг» заканчивается, акции вырываются из области консолидации и возобновляют движение в рамках тренда.
«Вымпел» можно назвать «коллегой» «флага». «Вымпел» напоминает флаг, за исключением того, что он расположен горизонтально и имеет форму небольшого симметричного треугольника. Его «продолжительность жизни» также колеблется от нескольких дней до нескольких недель.
Рис. 10.1 дает представление о том, на что похожи эти фигуры, когда появляются в рамках восходящего тренда. Естественно, во время нисходящего тренда они выглядят так же, соответствуя движению цен акций, находящихся под давлением продавцов.
Помните аналогию из 7-й главы, когда мы сравнивали модели консолидации с пароваркой? Фигуры продолжения тренда просто дают возможность называть эти модели по именам. Кроме того, во время вечеринки можно произвести впечатление на собеседника, заявив, что вы «играете на прорыве из “вымпела”».
Еще одна вариация той же темы – это фигура под названием «треугольник», также относящаяся к моделям продолжения. «Треугольники» бывают трех основных видов: восходящие, нисходящие и симметричные.
Восходящие треугольники направлены в сторону, при этом максимумы цен располагаются на одном уровне, а минимумы повышаются.
Думаю, вы догадались, что особенно в случае восходящего тренда восходящий треугольник может означать бычье настроение игроков. Почему? Потому что каждый следующий день показывает более высокий минимум цен.
Нисходящий треугольник формируется так же, только вверх ногами. Верхушки свечей во время консолидации снижаются (каждая свеча ниже предыдущей), а минимальные цены в основном расположены горизонтально. Эта модель продолжения обычно встречается во время нисходящего тренда и считается индикатором медвежьего настроя игроков.
Думаю, вы уже поняли, что симметричный треугольник формируется как модель консолидации, которая начинается с широкого диапазона цен, который постепенно сжимается сверху и снизу (испытывая давление и покупателей, и продавцов) во все более узкий интервал. Максимальные цены снижаются, минимальные постепенно растут. Хотя эта модель считается моделью продолжения, знайте, что акции могут совершить рывок в любую сторону.
На рис. 10.2 показаны такие треугольники.
А теперь важная информация: еще раз посмотрите на рис. 10.1 и 10.2. Обратите особое внимание на то, как нарисованные линии мини-трендов прерываются большими стрелками. Я сделала это намеренно. Стрелки означают день (если это дневной график), когда возобновляется восходящий (или нисходящий) тренд.
Давайте предположим, что выполняются все остальные критерии покупки (их список мы скоро приведем). В таком случае, когда цены акций выстреливают из модели консолидации (это изображено большими стрелками) и торгуются на три-десять центов выше максимума предыдущего дня, это тот момент, когда вам нужно покупать или открывать короткую позицию. (Обзор сигналов на покупку 1, 2 и 3 см. в главе 7.)
В моей предыдущей книге «Дневной трейдинг онлайн. Руководство для начинающих» (A Beginner’s Guide to Day Trading Online) я называла день покупки «ясным весенним днем». Весна ассоциируется с освобождением и новым ростом, и именно это и происходит, когда цены вырываются из модели консолидации – давление исчезает, и начинается новый рост цен.
В случае нисходящего треугольника – эта медвежья модель используется для коротких продаж – прорыв из области консолидации я называю «пасмурным осенним днем». Очевидно, что свеча, которая появляется в этот момент, черного цвета. (Осень у нас ассоциируется с приближением серой зимы.)
Да, эти описания слишком образны. Но когда вам нужно мысленно представить то, на что будет похоже поведение ваших акций, прежде чем вы начнете действовать, желательно, чтобы образы легко возникали в голове. Графики на рис. 10.3–10.7 показывают эти модели в развитии.
Рис. 10.3. Бычий «флаг» на дневном графике акций Millicom Cellular (MICC). Обратите внимание на то, как во время мощного восходящего тренда акции международного мобильного оператора Millicom International Cellular S.A. (MICC) формируют четкий боковой сдвиг в виде небольшого бычьего «флага», прежде чем возобновить свой марш наверх. Эта ценовая динамика предоставила множество возможностей для открытия дополнительных позиций с низким риском / высоким доходом трейдерам, следующим за этими акциями.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.4. «Флаги» и «вымпелы» на дневном графике акций U. S. Global Investors (GROW). Вот дневной график волатильных акций-«летунов» управляющей компании взаимных фондов U. S. Global Investors (GROW), который мы уже приводили в главе 8. Внутридневные трейдеры любят «кататься» на акциях GROW при завершении небольших фигур вроде «вымпелов» и «флагов». Посмотрите на то, как красиво эти акции вырываются вверх после двух «вымпелов» (отмеченных символом «В») и «флага», а потом разворачиваются вниз после очень быстрой стадии 3 и комбинации свечей «медвежье поглощение» наверху. Цены, показанные здесь, учитывают произошедший недавно сплит (дробление) акций в пропорции 1:2, так что по ним трудно судить о том, на сколько менялись котировки в абсолютном выражении во время ралли наверх и стремительного обвала вниз. Обратите внимание на отлично вычерченный «вымпел», появившийся сразу после снижения GROW ниже его ключевой 30-дневной скользящей средней. Я говорю «ключевой», потому что видно, как несколько месяцев назад во время предыдущего тренда эта скользящая средняя стала сильным уровнем поддержки. Небольшая консолидация, которую я пометила как «микровымпел», катапультировала GROW почти на пять пунктов после довольно изнурительной распродажи, в которой участвовали многие быки. Однако до тестирования 200-дневной скользящей средней техническая картина оставалась нечеткой. А когда оно произошло, снова возник знакомый бычий «флаг», который помог открыть прибыльные позиции на быстром выходе из модели.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.5. Симметричный треугольник на дневном графике акций Trina Solar (TSL). Как вы, должно быть, знаете, первичное размещение акций, или IPO, нередко обеспечивает отличную прибыль тем немногим счастливчикам, которые могут заполучить акции до начала биржевых торгов. Однако, когда дебют акций после IPO состоялся, не забывайте отслеживать их, чтобы засечь мощные модели продолжения тренда, как только они начинают формироваться. Причина этого такова: часто после их завершения можно получить чрезвычайно высокую прибыль в рамках как свинг-, так и позиционных сделок. И все же они могут быть довольно рискованными, волатильность обычно очень высока! Здесь у нас как раз такое IPO компании Trina Solar Limited (TSL), расположенного в Китае производителя солнечных батарей, который провел первичное размещение акций в начале 2007 г. Посмотрите, насколько мощным был прорыв из шестинедельного симметричного треугольника – почти 25 пунктов меньше чем за две недели, – любезно предоставивший нам возможность выйти наверху по сигналу «харами». Хотя это не настолько медвежий сигнал, чтобы открывать короткие позиции, он стал очень хорошим поводом для фиксации прибыли. Я нарисовала еще пару знакомых вам теперь фигур – можете их идентифицировать? Учитывая такие прибыли, определенно стоит хранить их в долгосрочных банках памяти.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.6. Нисходящий треугольник на дневном графике акций U.S. Airways (LCC). Небо зовет? А как насчет «свободного падения»? Что сказать об этом нисходящем треугольнике на графике авиакомпании U. S. Airways Group, Inc. (LCC), кроме того, что, если вы столкнетесь с подобной ситуацией (сопротивление на уровне скользящей средней, высокие объемы на падающих ценах и опрокидывание вторичного RSI), звоните мне, чтобы и я смогла «зашортиться»! После прорыва вниз быки попытались консолидироваться под уровнем сопротивления. Однако к третьему дню наши ориентирующиеся на двух – пятидневные сделки свинг-трейдеры уже получили прибыль в несколько пунктов.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.7. Симметричный треугольник на недельном графике акций Google (GOOG). Мы уже не раз обращались к динамике акций Google Inc. (GOOG). Это может быть вызвано тем, что акции Google очень хороши для нас, аналитиков. Иными словами, торгуются они очень «технично». В данном случае мы показываем недельный график, на котором сформировался великолепный симметричный треугольник. Обратите внимание на положительную дивергенцию недельного RSI в момент, когда тестировался уровень поддержки. 1. Это отмечен фактический прорыв в сочетании с заметным ростом объемов. Однако следующая недельная свеча немного вводит в заблуждение, поскольку объем был еще выше. Эта свеча, правда, приняла форму, близкую к «дожи», т. е. цены за период практически не изменились. Позитивный подтверждающий знак появился на следующей неделе, когда свеча на меньшем объеме уперлась своим нижним концом в уровень поддержки. С этого момента в районе 420 (это же Google, помните?) акции устремились вверх и продолжили восходящий тренд, поднявшись почти на 100 пунктов, прежде чем достигли максимума. Кажется знакомым? Возможно, потому, что это наш график из предыдущей главы, посвященный Фибоначчи. Здесь мы растянули временную шкалу, чтобы показать, с чего начинался наш цикл Фибоначчи, а именно – с симметричного треугольника.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
|
