Как выглядят модели разворота тренда
Как уже упоминалось, модели разворота на графиках цен свидетельствуют о том, что вскоре могут произойти изменения в тренде или его разворот.
Ценный совет
Модели продолжения и разворота тренда встречаются на графиках с любыми временными интервалами, будь то месячные, недельные, дневные или внутридневные.
Помните, вы будете наблюдать за формированием моделей продолжения в рамках более крупного движения, такого, как восходящий или нисходящий тренд, причем на это может понадобиться от нескольких дней до трех недель. Модели разворота тренда, как правило, возникают сами по себе.
В разговорах трейдеров вы наверняка слышали названия большинства наиболее популярных моделей разворота: «двойная вершина», «двойное дно», «голова и плечи» и «обратные (перевернутые) голова и плечи». Помимо предсказания будущего потенциального разворота тренда, эти фигуры служат также важными сигналами с точки зрения управления денежными средствами. Заметив формирование одной из них, вы можете заранее зафиксировать прибыль по уже открытой позиции или начать следить за акциями и выбирать момент открытия новой позиции.
Вот главное, что нужно знать:
«Двойная вершина»
• Что искать: после завершения формирования фигуры «двойная вершина» похожа на букву «М».
• Направление: медвежье.
• Как возникает: акции двигаются в рамках восходящего тренда. Он может затянуться к моменту возникновения первого максимума. Цены откатываются, потом разворачиваются и возобновляют движение вверх. Когда они достигают уровня сопротивления, возникшего на месте первого пика, покупатели отказываются платить больше. И цены снова начинают коррекцию в направлении предыдущей точки разворота, или середины «М».
• Завершение: «двойная вершина» считается завершенной, когда цены проходят последний отрезок к средней точке разворота «М» (как бы вычертив всю букву целиком).
• Прогноз: если цены опускаются ниже консолидированного уровня поддержки, они пойдут вниз.
• Что делать: если у вас открыта длинная позиция в акциях, которые во время восходящего тренда приближаются ко второму пику, изучите рынок в целом и компании отрасли (к которой относится эмитент ваших акций) в частности на предмет признаков слабости. Приготовьтесь фиксировать прибыль. А если акции слишком далеко ушли вверх, сильно оторвавшись от своей 20-дневной скользящей средней, фиксируйте прибыль сразу, как только это увидите. С открытием коротких позиций лучше подождать момента, когда акции упадут ниже уровня поддержки, сформированного точками разворота. Это и будет «пасмурный осенний день».
«Двойное дно»
• Что искать: после завершения фигура напоминает букву W.
• Направление: бычье.
• Как возникает: акции начинают формировать основу после нисходящего тренда. Они отталкиваются от уровня поддержки и отскакивают вверх, образуя локальный максимум – среднюю точку буквы W. Затем откатываются вниз к предыдущему опорному минимуму (который становится первой опорной точкой «двойного дна») и снова отскакивают от этого уровня поддержки. (Покупатели распознают вторую возможность «донной рыбалки». Те, кто открыл короткие позиции, в панике, поскольку понимают, что их тренд мог достичь дна.)
• Завершение: «двойное дно» завершается, когда цены проходят последний отрезок буквы W и вырастают до уровня средней точки.
• Прогноз: цены начнут восходящий тренд. Однако обычно, прежде чем начать расти, они будут консолидироваться в рамках бокового движения в течение нескольких дней или даже недель. И чем дольше продлится консолидация, тем более сильным может оказаться рывок вверх.
• Что делать: следить за формированием оснований и ждать появления фигуры «двойное дно». Увидев, что это произошло, будьте готовы проверить выполнение критериев на покупку и хватать акции. (Это случится одним «ясным весенним днем».)
На рис. 10.10 и 10.11 показаны фигуры «двойная вершина» и «двойное дно». Изучите их для того, чтобы суметь мгновенно узнать на графиках с любыми временными интервалами.
Рис. 10.10. График акций Amgen (AMGN) с «двойной вершиной», «двойным дном» и моделями продолжения. Я хотела показать вам этот дневной график акций биотехнологического гиганта Amgen (AMGN) для того, чтобы проиллюстрировать образование фигуры «двойная вершина», и ее видно очень хорошо, но это еще и фантастический пример моделей продолжения тренда, о которых мы говорили в этой главе, причем в условиях движения в обе стороны. 1. Образовалось «двойное дно» с небольшим «молотом», но, поскольку AMGN ниже ключевых 50– и 200-дневных скользящих средних, лучше не спускать курок сразу. Три дня спустя подкрепленная большим объемом свеча могла быть расценена как более подходящий момент для входа с близким стоп-лоссом чуть ниже минимумов фигуры. Хорошее подтверждение дали дивергенции индикаторов RSI и OBV. В этом «двойном дне» цены во второй раз просели ниже первого минимума фигуры. Некоторые называют это «двойным дном с низким минимумом» или «скошенным двойным дном». Во многих случаях оно дает мощный сигнал, поскольку небольшое продавливание уровня поддержки вымывает с рынка «слабаков» перед разворотом тренда. И все же лучше понаблюдать за фигурой с целью более позднего входа: прежде чем открывать позицию, подождите, пока цены не поднимутся выше 20-дневной скользящей средней. 2. Это крупнейшая, или доминирующая, фигура на графике – «двойная вершина». В данном случае цены тестируют предыдущий максимум идеально точно, а завершается фигура комбинацией «падающая звезда». Что может быть лучше? Кстати, это вопрос с подвохом. Ответ состоит в том, что для тех, у кого открыты длинные позиции, это отличный момент зафиксировать прибыль или подтянуть стопы. Однако в данном случае все еще сильные значения OBV и перекупленный RSI (помните, что перекупленность может отмечаться долго) просто призывают «шортиться», говоря о том, что короткая позиция может быть более предпочтительной. 3. Гэп вниз на высоких объемах, завершающийся почти «дожи» на уровне поддержки. Все, что можно сказать в этот момент, – что война вот-вот начнется, но исход ее пока неясен. 4. Теперь рынок контролируют медведи. Этот прорыв из нисходящего треугольника ниже уровня поддержки в виде скользящей средней и в условиях все возрастающего давления продавцов явно выглядит как сигнал открывать короткие позиции. Еще пара моделей продолжения тренда с гэпами вниз дают возможность заработать на медвежьем тренде. 5. Мы не говорим, что это дно, но по крайней мере положительная дивергенция, заполненный гэп и отскок вверх заставляют медведей задуматься, особенно учитывая то, что к этому моменту они должны были уже получить заметную прибыль! 6. Бычий гэп над МА и линией предыдущего нисходящего тренда, за которым последовало успешное тестирование уровня поддержки в виде скользящей средней и отскок от него.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.11. «Двойное дно» на недельном графике акций SunPower Corp (SPWR). На этом недельном графике акций SunPower Corp. (SPWR) показан пример успешной работы фигуры «двойное дно». Поскольку известно, что она формируется в течение длительного времени, думаю, важно подчеркнуть то, насколько хорошо недельный график подходит для поиска таких жемчужин. Мы видим, как акции производителя солнечных батарей вычерчивают букву W, упираясь в поддержку на уровне первого минимума фигуры. Обратите внимание на то, как велики показатели объема; умные игроки аккумулируют акции, а не продают их! Более того, хорошо подтверждает модель и RSI. 1. Здесь, когда цены оттолкнулись от дна, мы начинаем покупать. Видно, что акции SPWR в течение нескольких недель консолидировались на уровне среднего пика, прежде чем произошел рывок на больших объемах. 2. Вторая очень хорошая промежуточная точка для входа – модель продолжения тренда. Можете ее назвать? Правильно, это бычий «флаг», хотя некоторые трейдеры могли бы сказать, что это «ручка» от «чашки», о которых мы говорили в этой главе.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
«Голова и плечи»
Ценный совет
Фигуры «тройная вершина» и «тройное дно» обладают теми же характеристиками, что и «двойная вершина» и «двойное дно», за исключением того, что у них есть еще одна точка разворота. Такие фигуры встречаются реже, а сигналы их считаются еще более сильными!
Фигуры «голова и плечи» и «перевернутая голова и плечи» встречаются не так часто, как «двойная вершина» и «двойное дно». Вначале нужно натренировать глаз, чтобы их распознавать. На волатильном рынке эта задача напоминает детские игры-раскраски, где нужно разыскивать несколько обезьянок в джунглях среди запутанных переплетений ветвей и листьев. И все же, немного попрактиковавшись, вы привыкнете узнавать эти важные модели разворота.
Название фигуры «голова и плечи» говорит само за себя: формируется три «горба»: первый, т. е. «плечо»; средний и более высокий – «голова» и, наконец, правый – это второе «плечо».
На рис. 10.12 вы видите схематическое изображение фигуры, которая образуется после завершения формирования «головы и плеч». Посмотрите на линию «шеи», которая представляет собой важный компонент этой модели.
• Что искать: «голова и плечи» обычно формируются во время кульминации восходящего тренда и представляют собой стадию 3. (Время от времени неглубокая фигура «голова и плечи» может оказаться моделью продолжения тренда. Но мы сейчас говорим только о настоящих случаях его разворота.)
• Направление: медвежье.
• Как возникает: акции, растущие в рамках восходящего тренда, на дневном графике показывают локальный максимум. Затем откатываются и формируют первое «плечо» на высоких объемах, что пока выглядит довольно невинно. Потом цены вновь растут, появляется «голова», с первого взгляда похожая на говорящий о бычьем настрое новый максимум. Нужно усилить внимание, когда акции вернутся к поддержке на уровне точки разворота первого «плеча», которая может оказаться линией «шеи». Когда цены снова поднимутся и докатятся до уровня сопротивления, созданного левым «плечом», а затем упадут до линии «шеи», завершив формирование правого «плеча», это будет означать сигнал о том, что будущее выглядит зловеще. Акции теперь слишком слабы, чтобы показать новый максимум, а восходящий тренд – под угрозой.
• Завершение: фигура «голова и плечи» завершается, когда сформировано правое плечо и цены падают к уровню поддержки на линии «шеи».
• Прогноз: если слабые акции скользнут ниже поддержки на линии «шеи», вероятно, начнется нисходящий тренд. (В этот момент акции часто открываются с гэпом вниз.) Дополнительным подтверждением этого будет быстрый прорыв ниже линии «шеи» на высоких объемах торгов.
• Что делать: если у вас по этим акциям была открыта длинная позиция, к этому моменту (я надеюсь) вы их уже продали. Если же вы нацелились на акции, собираясь открыть короткую позицию, совершайте сделку, когда акции будут торговаться на три – десять центов ниже уровня поддержки на линии «шеи». Это – «пасмурный осенний день».
«Перевернутые голова и плечи»
• Что искать: зеркальное (вверх ногами) отражение «головы и плеч».
• Направление: бычье.
• Как возникает: как и «двойное дно», эта фигура встречается в контексте формирования основания. Двигающиеся в рамках нисходящего тренда акции показывают новый минимум, а затем уходят вверх («левое «плечо»). Потом падают, проходя этот минимум и показывая новый, на более низком уровне («голова»), после чего снова следует ралли наверх. Еще раз опускаясь, цены упираются в поддержку на уровне первого минимума – левого «плеча» – и разворачиваются; этот минимум оказывается выше точки, обозначающей «голову».
Ценный совет
Наиболее надежными считаются такие фигуры «голова и плечи», когда левому «плечу» соответствуют более высокие, а «правому» – более низкие объемы. Это говорит о том, что покупатели теряют интерес к акциям и отказываются покупать их по более высоким ценам.
• Завершение: когда цены вычертят левое «плечо», «голову» и правое «плечо», а затем последует ралли к уровню сопротивления на линии «шеи», фигура «перевернутые голова и плечи» считается законченной. Обычно акции после этого начинают колебаться на месте в рамках консолидации, пока не прорвутся сквозь уровень сопротивления и не начнут восходящий тренд.
• Что делать: в поисках этой модели следите за акциями, формирующими основание. Когда она завершится, наблюдайте за последующей за ней консолидацией и ждите прорыва через уровень сопротивления на высоких объемах. Это и будет «ясный весенний день».
На рис. 10.13 и 10.14 показаны графики с фигурами «голова и плечи» и «перевернутые голова и плечи». Очертания фигур нарисованы прямо на графиках, чтобы их было легче узнать.
Рис. 10.13. «Голова и плечи» на дневном графике акций Broadcom Corp. (BRCM). Эту отличную вершину в виде «головы и плеч» сформировали в 2006 г. акции Broadcom Corp. (BRCM). Я обвела контур фигуры, чтобы вы лучше ее запомнили. Конкретно эту фигуру некоторые специалисты технического анализа считают «сложной» вариацией «головы и плеч», потому что левое и правое «плечи» состоят из двух разворотных максимумов (или маленьких «двойных вершин»). Главное, однако, это форма и высота каждого ее компонента. «Голова» формирует самый высокий пик, правое «плечо» чуть ниже «левого». «Плечи» вообще должны быть равными, но большинство «перфекционистов» настаивают, что правое не должно быть выше левого «плеча». Важнее характеристики объема. Когда правое «плечо» сформировалось, при прорыве линии «шеи» объемы должны увеличиться. И если это произойдет заранее, что ж – тем лучше! Это дает нам ориентир и возможность открыть позицию раньше, если будет достаточно других подтверждений. 1. В случае BRCM, учитывая наличие правого «плеча» в виде «двойной вершины» и прорыва поддержки на уровне скользящей средней на высоких объемах, опытные трейдеры могли бы открыть короткую позицию чуть раньше, конечно, при условии близкого стоп-лосса. Когда цены преодолевают линию «шеи», начинается настоящее веселье! 2. Акции BRCM интересны тем, что обычно при формировании фигур линии не всегда идеальны, здесь же мы нарисовали две потенциальные линии «шеи», основываясь на телах свечей и на их тенях. Важный урок заключается в том, что нужно ценить несовершенство и не позволять мелочам закрывать общую картину. В этой точке возник небольшой симметричный треугольник, или «вымпел», для которого в качестве уровня сопротивления выступают скользящие средние, а в качестве уровня поддержки – линия «шеи». Однако прорыв на высоких объемах, в результате которого цены уходят ниже уровня поддержки и линии «шеи», подтверждает то, что мы имеем дело с моделью разворота. С этого места у желающих открыть короткие позиции возникает еще пара удобных моментов, когда формируются прекрасные модели продолжения этого недавно возникшего нисходящего тренда.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.14. «Перевернутые голова и плечи» на недельном графике акций Baidu.com (BIDU). Этот график возвращает нас к недельным интервалам времени. На формирование моделей внизу тренда требуется много времени, но для наблюдательных и терпеливых трейдеров они предоставляют большие возможности. Здесь мы видим график акций китайской интернет-компании Baidu.com (BIDU). Посмотрите на левую его часть – вот где пришлось понервничать и быкам, и медведям! Спасибо, не надо! Спустя несколько недель волатильность пошла на спад, и сформировалось основание нашей модели разворота – фигуры «перевернутые голова и плечи». И снова я изобразила ее контур, чтобы можно было четко увидеть все три минимума. Заметьте также: мало того, что правое «плечо» сформировало самый сильный минимум, оно еще и «уперлось» в уровень поддержки над недельными скользящими средними. Кроме того, во время этой стадии объемы растут, что можно считать хорошим признаком, поскольку с прорывом линии «шеи» начинается бычья фаза. Это еще один случай, когда нужно признать несовершенство линий, но все же их использование приносит большую пользу. В данном случае трейдеры, заметившие этот прорыв на недельном графике BIDU, заработали больше 30 пунктов!
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
|
