Стратегия «коротких продаж»: пересечение 18– и 40-дневных скользящих средних
Многие трейдеры используют в качестве сигнала к открытию коротких позиций пересечение двигающихся вниз скользящих средних. Одна из моих любимых комбинаций скользящих средних в рамках этой стратегии – это когда (простая) 18-дневная МА пересекает (простую) 40-дневную и уходит ниже его. В момент пересечения скользящие средние находятся над графиком цен и действуют в качестве уровня сопротивления.
Ценный совет
За пять – десять минут до закрытия торгов проверьте дневные графики всех акций, входящих в ваш портфель, чтобы оценить форму свеч, складывающихся по итогам дня, и проанализировать движение индикаторов. Вы можете заметить некий сигнал на дневном графике, который скажет вам: пора фиксировать прибыль.
В условиях, благоприятных для открытия короткой позиции, вы должны увидеть акции, двигающиеся вниз. При этом 18– и 40-дневные скользящие средние находятся над графиком цен и служат для них «потолком». 18-дневная МА пересекает сверху 40-дневную. В идеале RSI, находящийся в позиции перекупленности, разворачивается вниз, OBV также снижается в рамках нисходящего тренда.
Найдите предыдущий уровень поддержки на дневном графике. Он может оказаться вашей целью по прибыли. Приблизительно рассчитайте первоначальный защитный стоп-ордер, а затем проанализируйте соотношение риск/доходность. Как и в случае с длинной позицией, нужно, чтобы это было 1:2 или, еще лучше, 1:3.
Момент продажи: открывайте короткую позицию, когда цены пробивают уровень поддержки и уходят вниз на 5–25 центов. Сразу же устанавливайте стоп-ордер – или выше максимальной цены этого дня, или выше внутридневного уровня сопротивления на часовом графике.
На графиках, показанных на рис. 12.7, 12.8 и 12.9, даны примеры коротких продаж с использованием пересечения 18/40-дневных скользящих средних. Можно также использовать триггеры коротких продаж, приведенные после графиков.
Рис. 12.7. Пересечение 18– и 40-дневных скользящих средних на дневном графике акций Alliance Data Systems (ADS). Говорят, что удача улыбается подготовленным, и я согласна с этим на все сто. Помимо других наших критериев для открытия коротких позиций отличным средством подтверждения стало здесь пересечение 18– и 40-дневных скользящих средних, и в итоге мы кажемся везунчиками, хотя на самом деле следовали жесткому торговому плану. На этом дневном графике акций маркетинговой компании Alliance Data Systems (ADS) мы видим, насколько полезной бывает эта техника, когда ее используют в сочетании с другими имеющимся в нашем распоряжении инструментами. 1. Отрицательная дивергенция с нашим индикатором RSI, в то время как OBV скорее нейтрален. Отметьте также, что акции протестировали линию Боллинджера, но не смогли пробиться выше нее. 2. Высокая волатильность, некоторые наиболее решительные держатели длинных позиций хотят выйти, увидев «дожи». 3. В игру вступает наше пересечение 18– и 40-дневных скользящих средних. Во-первых, акции ADS пустились в ралли против тренда, а затем в течение нескольких сессий консолидировались ниже 18-, 40– и 50-дневных скользящих средних. Далее, на седьмой день после начала ралли появилась комбинация свечей «медвежье поглощение», вызвав срабатывание нашего триггера «коротких» продаж. На самом деле пересечение 18/40 произошло во время предыдущей торговой сессии, но до этого момента не было сигнала подтверждения. Мы выступаем на следующей сессии, когда срабатывает еще один триггер – цены оказываются ниже минимальной цены дня разворота ($62,93), что приносит быстрые результаты. Учитывая, что начальный риск был чуть больше 1 пункта, в точке 4 появляется отличная возможность частично закрыть позицию, что означает отношение риск/доходность на уровне 1:2. 5. В этой точке прибыль равна почти 5,5 пунктам. К этому моменту свинг-сделке уже четыре дня, уже появилась не одна техническая причина снижения риска («молот», «двойное дно» и 200-дневная скользящая средняя), так что можно с легким сердцем сделать выбор в пользу закрытия оставшейся части позиции.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 12.8. Пересечение 18– и 40-дневных скользящих средних на дневном графике акций Oceaneering Intl (OII). Обратите внимание на это пересечение 18– и 40-дневных скользящих средних на дневном графике акций транснациональной сервисной корпорации Oceaneering International Inc. (OII), специализирующейся на глубоководных скважинах. 1. В этой точке происходит не так много всего, за исключением слишком сильно выросших акций, пересекших верхнюю линию Боллинджера и торгующихся намного выше их 20-дневной скользящей средней. От точки 1 до точки 2 мы начинаем наблюдать за распределением акций и/или фиксацией прибыли на фоне высоких объемов торгов, это говорит о том, что OII, возможно, разворачиваются вниз. Во время движения от точки 2 в точку 3 объемы уменьшаются, индикаторы RSI и OBV остаются нейтральными или говорят о слабости рынка, а тестирование верхней линии Боллинджера с комбинацией «завеса из темных облаков» на высоком объеме свидетельствует о формировании более низкого максимума/«двойной вершины». В точке 4 возникает сигнал к короткой продаже в виде пересечения 18/40 в сочетании с черной медвежьей свечой. Этим действием заканчивается трехдневная пауза в движении котировок. Хотя мы бы предпочли, чтобы эта консолидация произошла ниже трех скользящих средних, а не между ними, ошеломляющее количество технических признаков говорит о хороших возможностях игры на понижение. После того как акции три дня подряд открывались с гэпом вниз, принеся примерно 4 пункта прибыли, в точке 5 они сформировали «дожи». Этот признак нерешительности более чем достаточная причина для закрытия позиции до конца дня. И поскольку большинство моих свинговых коротких продаж длились не более трех дней, мои собственные принципы управления рисками требуют в такой момент фиксировать прибыль без колебаний. Отличная сделка!
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 12.9. Пересечение 18– и 40-дневных скользящих средних на дневном графике акций Walter Industries (WLT). Этот дневной график многопрофильной компании Walter Industries Inc. (WLT) еще одна яркая иллюстрация того, какую пользу может принести нашей короткой позиции пересечение скользящих средних. 1. Что еще в этот момент может подтвердить точку входа, кроме пересечения 18– и 40-дневных МА? Во-первых, после четырех дней консолидации мы видим медвежий «волчок» и то, что цены не могут пробиться наверх. Во-вторых, можно также заметить формирующуюся фигуру «голова и плечи» (где правое «плечо» – точка 1), а также довольно нейтральные значения OBV, продолжающуюся распродажу акций и двигающийся в рамках нисходящего тренда RSI. Эти свидетельства явно в пользу «коротких продаж». Кроме того, незадолго до этого, в середине мая 2006 г., рынок в целом также прошел через трудный период коррекции, что, конечно же, означает наличие внешних негативных причин, давящих на акции WLT. Трейдеры могли открывать короткие позиции в день, когда был зафиксирован гэп вниз (вслед за комбинацией «волчок»). Предыдущий майский уровень поддержки, равный $32, был быстро прорван, и с этого момента деньги полились рекой. Ралли закончились длинной черной свечой с ценой закрытия примерно по $29. Если к тому моменту трейдеры не зафиксировали прибыль, это стоило сделать тогда, поскольку акции остановились на семь дней, консолидируясь. К слишком сильно упавшим акциям, торгующимся много ниже их скользящих средних, применимы те же правила, что и к акциям, чрезмерно выросшим. Иными словами, они в некоторый момент времени «возвращаются к среднему», а для нас, трейдеров, это скользящие средние. Да, а после консолидации котировки WLT снова камнем полетели вниз, принеся держателям коротких позиций заметную прибыль.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Ценный совет
Когда у вас открыта короткая позиция и ваши акции приблизились к их 200-дневной скользящей средней, оставаясь выше ее, имейте в виду, что в такие моменты за ними выстраиваются в очередь покупатели. Я считаю, что лучше зафиксировать прибыль прежде, чем акции упадут слишком близко к этому скользящему среднему.
|
