Обзор сигналов на продажу: за чем следить
Поскольку детально «короткие» продажи мы рассмотрим в 12 главе, здесь приведем лишь краткий обзор сигналов на продажу, связанных с нисходящим трендом. Видно, что они напоминают сигналы на покупку в случае, когда формируется восходящий тренд. Однако есть и небольшие отличия, которые мы обсудим чуть позже. На рис. 7.17 изображены три ключевых сигнала на продажу. Трактуют их следующим образом:
номер 1 – прорыв уровня поддержки;
номер 2 – разворот после отскока акций к уровню сопротивления (предложение) и возобновление нисходящего тренда;
номер 3 – точка, где позиционным трейдерам можно открыть дополнительную позицию. Здесь цена прорывается через поддержку на уровне предыдущего минимума.
Позиционные трейдеры будут следить за отскоком цен к уровню сопротивления. Когда те ударятся об него и возобновят нисходящий тренд, скатившись ниже минимума, зафиксированного перед началом отскока, трейдеры могут продать дополнительные акции, увеличив первоначально открытую короткую позицию (см. точку 2 на рис. 7.17).
Рис. 7.17. Ключевые сигналы на продажу. Обычно и свинг-, и позиционные трейдеры открывают короткие позиции после прорыва уровня поддержки, сформировавшегося на стадии «боковика» (см. точку 1). Чтобы «закрыть свои шорты», свинг-трейдеры выкупят акции обратно через день-два, в зависимости от того, что будет происходить, и от следующего уровня поддержки (вероятной цели для фиксации прибыли).
Свинг-трейдеры, открывшие короткую позицию после первого прорыва уровня поддержки и закрывшие ее перед первым отскоком, могут снова совершить «короткую продажу» в точке 2. А еще и те, и другие трейдеры могут увеличить открытую позицию в точке 3, когда акции упадут ниже поддержки на уровне предыдущего минимума и продолжат свое снижение. Если акции/отрасль/рынок в целом показывают готовность отскочить уже к этому новому уровню сопротивления, свинг-трейдеры иногда фиксируют прибыль.
На следующих трех графиках показано, как акции проваливаются вниз после стадии 3 и формируют нисходящий тренд. Обратите внимание на точки входа 1, 2 и 3.
Рис. 7.18. Точки входа 1, 2, 3 на дневном графике акций Broadcom Corp. (BRCM). Это все тот же график Broadcom (BRCM), показанный ранее, но без отмеченных моделей консолидации в ходе нисходящего тренда. Теперь мы сосредоточимся на возможностях для открытия коротких позиций в точках 1, 2, и 3 при завершении стадии 3. Сигналов на продажу номер 1 здесь целых два. Однако предпочтение стоит отдать продаже в точке, отмеченной буквой «А», поскольку эта линия поддержки тестировалась чаще и поскольку открыть позицию здесь можно по чуть более высокой цене, чем в точке «В», которая более очевидна с точки зрения охоты за местом начала новой игры на понижение. На самом деле узкая консолидация цен, которая последовала за ней, уперлась в поддержку в виде «молота» снизу, (несколько) расстроив тех, кто «шортился», прежде чем уже на следующей сессии подтвердилась в точке 2, а затем и 3 – чуть ниже предыдущего минимума.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Как видно на рис. 7.18, сигналы 2 и 3 иногда поступают одновременно. Акции, срывающиеся в нисходящий тренд, могут отскочить вверх к предыдущему уровню поддержки, а затем открыться с гэпом в несколько пунктов. Бывает, всего одна свеча вмещает в себя и прекращение отскока, и прорыв уровня поддержки.
Рис. 7.19. Точки входа 1, 2, 3 во время нисходящего тренда на дневном графике акций Ryland Group (RYL). «Американская мечта» любого трейдера состоит в том, чтобы сыграть на понижение на этом чудесном нисходящем тренде (стадии 4) акций строительной компании Ryland Group (RYL), начавшемся с возможностей открыть короткую позицию в точках 1, 2 и 3. Точка 1 стала результатом выхода из отличного торгового диапазона, который выполнял функцию поддержки. Здесь возможность открыть короткую позицию возникает после гэпа и означает потенциально довольно трудное торговое решение. Дело в том, что очень часто небольшой гэп заполнится или будет протестирован прежде, чем цены двинутся дальше. Поскольку наш метод поиска сигналов на продажу учитывает и такое поведение цен, возникает возможность для совершения короткой продажи в точке 2. Чуть больше недели спустя гэп оказался заполнен, сработав как уровень сопротивления из-за того, что здесь закрывались все длинные позиции, открытые во время предыдущей консолидации. Наша точка входа – во время следующей сессии, когда был пробит уровень предыдущего минимума этой тестирующей свечи («дожи»). На следующий день появился сигнал номер 3, когда был пробит уровень еще одного минимума. И с этого момента короткая позиция начала приносить серьезную прибыль! Примерно два месяца спустя, после снижения на 40 %, началась вторая, «поздняя», стадия 4 и появился новый сигнал на продажу номер 1.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 7.20. Точки входа 1, 2, 3 во время нисходящего тренда на дневном графике акций Comcast Corp. (CMCSA). После отличного бычьего ралли стадии 2 в 2006 г. кабельный оператор Comcast Corp. (CMCSA) в течение 2007 г. растерял часть приобретенного. Короткая стадия 3 закончилась прорывом уровня поддержки 1 февраля, что означало сигнал на покупку номер 1. Чуть позже в тот же день трейдеры, стремящиеся открыть позицию в рамках начинающегося нисходящего тренда, заметили сигналы 2 и 3. И этот тренд позволил им заработать! Также обратите внимание на то, что по мере его развития появилась еще пара сигналов, давая хорошую возможность игры на понижение. И наконец, я продлила предыдущие линии поддержки/сопротивления, чтобы вы могли видеть, как хорошо эта методика использует преимущества знания таких уровней.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Как рисовать линии тренда
Ваши цветные карандаши наготове? Как и в случае с восходящим трендом, вы можете получить представление о возможном направлении движения акций, если нарисуете линию тренда сразу, как только появятся понижающиеся максимумы. Соедините эти точки, начиная с первой. Нисходящий тренд изображен на рис. 7.21.
Рис. 7.21. Нисходящий тренд. Помните, как я рисовала восходящий тренд прямо через один из минимумов? Это похоже на то, как если бы, собираясь на вечеринку, вы заметили, что один из локонов выбивается из прически, взяли ножницы и «отхватили» его.
То же самое я сделала на рис. 7.21. Я провела линию через одну вершину, которая выбивается из общей картины. Заметьте, что это отклонение цены не выше предыдущего максимума. Это не считается пробоем нисходящего тренда.
Когда акции пробивают нисходящий тренд, сформировав максимум и минимум, которые выше предыдущих, тренд считается завершенным, или «пробитым».
Я не раз еще буду подчеркивать следующий момент: качественные, упорядоченно двигающиеся акции могут расти в рамках направленного в небо восходящего тренда, наполняя радостью сердца свинг– и позиционных трейдеров. Но когда они достигают пика и срываются в нисходящий тренд – берегитесь! Волатильность в это время обычно очень высока, котировки скачут, как резиновый мячик по идущей вниз дороге. Поэтому (как вы узнаете позже), делая «короткие продажи», позицию нужно закрывать быстрее, чем при игре на повышение.
|
