Недостатки в подходе к торговле
Если вы что-нибудь усвоите из этой книги, надеюсь, в первую очередь она убедит вас в необходимости тщательного исследования каждой из сделок для определения причин неудач или успехов. В результате строгого анализа торгов — сделки за сделкой — мое превращение из бесприбыльного в последовательно выигрывающего трейдера оказалось почти молниеносным. Изучив собственную историю торговли, я обнаружил в своей технике многочисленные дефекты. Но самой моей печальной ошибкой было отсутствие сводного плана, или поставленных целей, Все, что у меня имелось, — это мечта зарабатывать на жизнь торговлей и разбогатеть до неприличия. И все же ни разу за почти два десятилетия биржевой игры я не сформулировал какой-нибудь определенной задачи, чтобы воплотить эту мечту в реальность.
В марте 85-го я определил для себя цель торговли, которая ведет меня и сегодня: быть в плюсе каждый месяц года. Но я не только поставил перед собой эту задачу, но и изменил свою двадцатилетнюю мечту о торговле. Задача наибыстрейшего обогащения весьма неблагоприятно влияла на мою торговлю с самого первого дня. Я решил сконцентрироваться только на получении прибыли каждый месяц независимо от количества долларов, считая, что через какое-то время мой капитал вырастет до серьезного уровня.
Книга Рика Питино "Успех — это выбор"' — превосходный учебник по постановке целей. Питино утверждает: мечты — это то, куда мы стремимся, а цели — это как туда попасть Цели ставят перед нами задачи. Мы должны их выполнить, чтобы достичь своей мечты. Питино считает, что успех — это результат маленьких побед, совершаемых нами в пути. По дороге к цели маленькие успехи сложатся в большие, и незаметно будет достигнут желаемый результат Я мог бы стать образцом для Питино. Мне не удавалось победить до тех пор, пока я не задался целью не проигрывать ни одного месяца. Шли годы, и последовательно удачные месяцы помогли сбыться моим мечтам зарабатывать на жизнь торговлей.
Рик Питино проводит через свою книгу и другую тему: если не трудиться упорно и не подчинять свою жизнь дисциплине, все наши мечты останутся несбыточными, простым полетом воображения. Анализ моей четырехлетней торговли выявил: помимо отсутствия цели, у меня были дурные рабочие привычки, хромала дисциплина. Например, я всегда считал цену открытия и движение цен от открытия наиболее важными событиями торгового дня. И все же мне никогда не удавалось выползти рано утром из кровати к моменту открытия рынков на Западном Побережье. Обычно я вставал на два-три часа позже и звонил своему брокеру, чтобы узнать диапазон открытия и внутридневные максимумы и минимумы.
Анализ моей торговли показал, что размещаемые мною ордера совпадают с утренними телефонными звонками брокеру. Меня совсем не удивили убытки по большинству этих сделок, Проспав большую часть утра, я не мог видеть, ощущать и чувствовать рыночный поток. Мне пришлось поставить себе другую цель — просыпаться в 6:30 утра, то есть до открытия фондового рынка и торговли фьючерсами на фондовые индексы. Еще я поклялся, что вообще не буду торговать в тот день, когда проспал открытие. В некотором отношении я стал считать торговлю больше бизнесом и профессией, чем хобби или схемой получения легких денег.
Страх — первопричина плохой торговой дисциплины. Обзор моей истории торговли показал, что несколько раз я оказывался точно в самом начале сильного бычьего или медвежьего рынка, но всегда уходил с пустыми руками, Из-за страха потерять торговый капитал я или схватывал мельчайшую прибыль, или пугался даже самой небольшой реакции. Это заставило еще раз обратиться к моим наставникам: Николасу Дарвасу, Бентону Дэйвису и Джесси Ливермору, Каким-то образом с годами я растерял принципы торговли, описанные в их книгах, и главный из них — позволять вашим прибылям расти.
Экспертиза сделок раскрыла еще один разрушительный стереотип моего торгового поведения, объяснивший, почему я никогда не мог сделать деньги на больших движениях, Покидая рынки с сильным трендом (неважно, по каким причинам), я никогда не входил в них повторно, даже если они взлетали к невообразимым высотам. Уверен, найдется немало психологических факторов, способных объяснить этот недостаток в моей механике торговли. Но важно то, что я осознал проблему и превратил эту слабость в силу. Моя текущая торговая практика вполне допускает сегодня закрыть позиции по взаимным фондам, стоящие сотни тысяч долларов, а завтра повторно открыть такие же позиции, если поведение рынка доказывает, что я поторопился с выходом.
Повторюсь, что исследование "сделка за сделкой" охватило четырехлетний период, в течение которого я торговал акциями, фондовыми опционами и различными товарными фьючерсами. Из анализа стало ясно, что я очень хорошо определяю общее направление фондового рынка,
особенно отдельные его сектора, такие как технология. Но при этом меня сильно расстроила моя психологическая неспособность торговать отдельными эмиссиями, будь то акции или фондовые опционы. Это было трудно признать, потому что с 61-го года, с момента прочтения книги Дарваса, я хотел научиться успешно торговать именно акциями.
Моя несостоятельность в роли игрока отдельными акциями объяснялась весьма просто. Я не верил в диверсификацию. Всякий раз я торговал по формуле "все или ничего" бумагами какой-то определенной компании, будь то акции или фондовые опционы. Мне быстро стало ясно, что с этой слабостью мне не совладать. Я не верил и никогда не поверю в диверсификацию. Возможно, все дело в книгах, которые я прочел на заре моей торговой карьеры. Дарвас и Ливермор, купив повышающуюся акцию, затем играли бы с ней до конца, чего бы им это ни стоило.
В результате той весной 85-го я принял историческое решение. Никогда впредь я не буду торговать отдельными акциями или фондовыми опционами. Мне предстояло сконцентрироваться только на взаимных фондах. И прежде всего на каком-то одном фонде. Однако, в отличие от торговли отдельными акциями, взаимные фонды навязывали мне диверсификацию. А имея лишь $2.200 на счете, я не мог себе позволить торговать взаимными фондами. Поэтому я решил заняться фьючерсами, пока не увеличу свой счет до большей величины, а уж затем перейти на фонды.
|
